當前供應鏈金融已成為企業融資的主要渠道之一，也是踐行普惠金融服務實體經濟的重要手段之一，獲得了政府、產業和金融從業人員的重視。在實踐操作中，雁陣科技發現隨著核心企業和資產價值波動的加大，信貸損失分布呈厚尾現象加重了，原有的金融技術風險評估技術的效力下降了。這些情況也危及了以核心企業、物權、債權為風控抓手的供應鏈金融的安全。加之，在傳統上，遇到風險加大時，金融機構提高了融資方的要求，審批過程趨于保守。這就使得中小微企業供應鏈金融的渠道變少、額度受限、效率降低，不利于企業發展。

小微企業具有資金需求量小、期限短、貼近現金流的特點，可以形成小額、分散、可控風險的資產組合，為推行金融提供了基礎。隨著互聯互動技術、大規模計算技術等新技術的運用，使收集數據和數據決策等相關技術獲得高速的發展，使降低金融操作成本，控制風險成為可能。供應鏈金融，進入到一個需要創新的時期。

雁陣積極利用新的技術，在供應鏈金融領開創了一種全新的業務模式，即數據質押模式，它是指以生產經營過程中形成的數據為基礎，通過數據驅動來處理、分析業務，進行管理、決策和操作供應鏈金融業務，實現全流程的系統管控，以解決中小企業融資受限的窘境。

數據質押模式還原了數據在供應鏈和金融的基礎作用，突破核心企業、物流、債權對供應鏈業務的限制，能夠貼合供應鏈的運作過程，有效的控制風險、降低成本。因此，自2015年由雁陣科技將這一模式應用到供應鏈金融領域后就獲得業界追捧。

但由于數據質押模式發展時間尚短，模式的運作規律、認識過程、實現的技術手段尚有待明確之處。如何實現和評價數據質押業務，一直是業界的難題。

雁陣科技經過3年的摸索和實踐，針對怎么做，要做成什么樣，怎么管理的數據供應鏈，總結出了“五步三層法”的操作模式，“四化標準”目標體系，探索了數據供應鏈有針對性的業務拓展和風險管理的方法，并利用數據供應鏈促進了資產和負債的對接工作。

在數據供應鏈的操作模式上，雁陣獨創的“五步三層法”，它將供應鏈運作劃分為三個層面即業務層、操作層、認識層，實現從操作到認識的分離。其中，業務層是客戶感知到的業務過程；操作層是業務在公司內部運作、操作管理的過程；認識層是對操作過程的認識過程。“五步三層法”將業務過程分為數據、交易、金融產品、衍生產品和業務生態五步來處理，規范了從數據到金融業務這一過程，有利于進一步明確業務發展方向。

在數據供應鏈的操作標準上，雁陣提出了“四化標準”目標體系，即數據供應鏈金融要達到“產融一體化”、“操作實時化”、“支付信用化”和“信用數據化”的要求。這個標準為數據供應鏈快速、高效響應客戶的需求打下了基礎，它也為數據供應鏈發展提供了方向。

在數據供應鏈的展業和風控模式上，雁陣提出快速迭代、行業聚焦、理解數據的操作模式。數據供應鏈的風險來源必然是產業風險和金融風險的疊加，其的業務拓展和風險管理也將聚焦在行業、模式之中，來理解數據的含義。數據的折現速度的加快將必然導致風險管理循環的加快。數據供應鏈展業和管理模式的特性需要發展與其相適應的管理模式和流程。

在數據供應鏈的資產與負債的匹配上，雁陣提出以數據為載體，細化資產確認粒度，提高資產和負債的直接對接水平。數據供應鏈將會細化資產和業務的確認粒度，對金融資產的認識水平將從財務報表的水平細化到企業經營動作的水平，對企業業務的認識水平從宏觀的業務結果到微觀的業務執行過程，這樣資產的底層交易和業務客觀化水平提高了。由于資產區分客觀化的提高，債權的客觀化水平也會隨著提高。

數據供應鏈的業務管理技術是一個成體系的東西，其在模型決策、風險管理、財務評估等方面提供了有效的解決方案。雁陣科技通過優化升級對數據供應鏈的管理體系，在3年內服務客戶超過30萬中小微企業，涉及化工、快消品、物流、醫藥、鋼鐵等5大垂直行業。在2017年形成決策放款超過17億元，不良率保持在1%以下。

數據供應鏈是一項新生事物，尚有許多有待發展之處。它將深入各行各業，它的發展將隨著使用范圍的拓展和參與人數的增加逐步繁榮。我們作為一個新科技的探索型企業將與業界一塊為它的發展添磚加瓦。