中小微企業數十萬億的市場空白，使得供應鏈金融成為互聯網創業創新的主要賽道之一。
統計數據顯示，我國擁有中小企業7200萬家，九成企業存在賒賬行為，其中80.7%的賒賬被延遲，而他們僅20%能夠從給銀行獲得融資。中小微企業的潛在融資需求4.4萬億美元，而融資供給僅有2.5萬億美元，缺口達1.9萬億美元。
磁金融（0-500萬市場）、群星金融（件均11萬）、大數金融（0-50萬）、網商銀行（0-30萬）、徙木金融等都是這一賽道的創新玩家。
與其他同類型項目不同，磁金融聚焦500萬以下的中大額“泛供應鏈”金融市場，采用“超級信貸員+信貸工廠+大數據”的商業模式，以“萬能接口”的方式，為平臺型企業提供廣泛適用性的全流程定制風險解決方案。
磁金融于2017年10月上線自主研發的“湛瀘風控系統”，截至今年3月底，已實現與50多家平臺企業合作，累計撮合放款5000筆，件均50萬元，在貸余額十多億元（計劃今年底增長至30億），壞賬低于4‰，并實現規模化盈利。
從中小微企業的供應鏈金融供給來看，主要玩家一是銀行金融機構，但其服務能力有限，主要覆蓋風險低、融資利率低的優質客群；二是民間借貸，資金成本高。因此，介于銀行和民間借貸（年化利率6%-24%）之間的互聯網新金融存在巨大的空白市場。
“我們看中的是互聯網帶來的‘泛供應鏈’金融的機會窗口。”磁金融創始人嚴強向億歐表示，泛供應鏈是互聯網帶來小微企業生態環境的數據化、場景化的趨勢，任何平臺企業都將主動或被動地納入進場景。
“這主要表現為行業垂直化、客戶場景化，以及金融科技向小微企業滲透的普惠化。這一趨勢下，B2B的平臺型企業的數量將會越來越多，而其價值的體現更多在于供應鏈強弱的競爭。”
進一步細分，磁金融的競爭優勢在于10萬元以上的中大額企業貸款。“很多平臺的商戶貸款都只聚焦10萬以下的小額貸款，把B端金融服務C端化。而磁金融的風控模型可以覆蓋10萬-500萬的中大額客群，能夠進一步提升合作平臺的金融服務滲透率，增強平臺價值。”嚴強表示。
在操作上，磁金融不是以大型核心企業為切入點，而是聚焦中小型B2B平臺型企業。嚴強認為，“四流合一”的大型核心企業一般自建金融部門，不需要第三方服務；而泛供應鏈中的中小型B2B平臺企業的最大特點是“去中心化”：
由于單個平臺所擁有的數據、信息較為孤立，絕大部分核心平臺很難將商流、信息流、資金流、物流實現合一。“同時，終端企業往往會依附于多個平臺，形成多個產業鏈。因此，B2B平臺企業用戶重合度較高，單一平臺的交易占比較低，呈現去中心化特征。”
這一方面讓小微金融的業務標準化、獲客平臺化、流程線上化、風控定制化成為可能。同時，去中心化特征使得小微客群與核心企業的關聯關系發生改變，因此，磁金融并非依附于核心企業作為切入點，而是打造“萬能接口”——通過系統和風控賦能平臺型企業的機會，匹配不同發展階段的核心企業，為其量身定制全流程的風險解決方案。
嚴強向億歐介紹，中小型B2B平臺企業平臺同質化嚴重、用戶忠誠度低，所以他們希望借助供應鏈金融來助力核心業務的發展，但其拓展金融業務，要么與金融機構合作，要么與第三方金融服務機構合作。前者數據不完善線上風控額度低，線下風控反饋慢，無法滿足需求；而后者能夠為其提供資金、風控等一系列的風險解決方案，增強其供應鏈競爭力，“因此第三方服務機構是必然趨勢和最佳選擇方案。
同時，與平臺企業合作，磁金融能夠實現規模化獲客，將具有普遍適用性的‘萬能接口’接入眾多平臺企業，可以規模化復制和擴張。目前，磁金融已簽約合作平臺超過50家，給銀聯商務、攜程、餓了么、齊家網等多個泛供應鏈場景內的小微企業及個體工商戶提供金融服務。
對于平臺企業的選擇標準，嚴強介紹，圍繞衣食住行相關的流通商貿領域，包括40多個行業，如裝修平臺、生鮮批發、商超等。這一市場“需求是剛需，且抗周期能力強。”地域上，磁金融立足上海，沿長江流域擴展，目前已覆蓋江蘇、安徽、湖北、江西等區域。
對于中大額小微企業貸款，銀行傳統金融機構其實不愿意做，原因是其體制落后、風控成本高導致貸款不經濟；同時，互聯網新金融公司也很難觸及，純線上風控體系中，額度和利率都很難滿足小微企業的需求。
磁金融提供兩類金融產品：一是30萬以下貸款，可以線上自動審批放款；二是30萬-500萬大額貸款，磁金融會有線下信貸員進行盡調。
嚴強介紹，磁金融是“IPC超級信貸員+信貸工廠+大數據”、線上+線下O2O的創新打法。
IPC和信貸工廠是當前兩種主流的小微信貸技術： IPC模式源自德國，“以人為本”高成本培養信貸員，信貸員通過調查確定小微企業的風險等級，這種方法獲取數據精準，但人員依賴程度高、效率低。信貸工廠是分解信貸流程，進行流水式分工操作，這種方法可實現規模化管理，但信貸員主觀風險意識低、對系統依賴程度較高易造成漏洞。
在磁金融的業務模式中，一方面借鑒IPC模式由客戶經理現場盡調，驗證企業基本信息、經營經驗、資產負債、現金流量等；同時，信貸工廠承接之前的24項非現場調查信貸的審核項目，進行批量化模型的自動審批，實現效率與風控的相互制衡。進而不斷升級“湛瀘系統”，使磁金融完成了業務流程的線上化及風控決策自動化。
嚴強介紹，這種方式讓磁金融的風控系統能夠同時具有非經營性“軟信息”和經營性“硬數據”。軟信息是企業征信、銀行賬戶、公檢法、房地產、工商、社會征信以及網絡爬蟲等數據；硬數據是通信貸員負責對垂直行業深挖，為建模進行數據積累和數據驗證。
小微金融風控模型的一個重要特點是，“它是經驗模型，是從之前的經驗中提煉出來的模型，而非C端信貸的預先設定。”嚴強擁有此前在中國銀行、泰隆銀行等20多年的銀行從業經歷，實際經辦了數十萬個真實信貸客戶、670 多個行業，“將這些經驗模型化，從而形成具有競爭力的金融風控能力。”
磁金融目前團隊規模超過200人，線下風控人員占比2/3，以“子弟兵（原銀行團隊）+大學生”的模式，制定了整套培訓和激勵約束體系，從而實現自建超級信貸員團隊。
目前，磁金融正在落地B輪融資，新一輪融資資金將主要用于增加IT技術研發投入、資金方保證金、以及全國多地擴張的業務人員投入。2017年3月，磁金融完成6500萬元A輪融資，由源碼資本領投，經緯中國、云啟資本追加投資。
