姓名：沈南鵬
年齡：49歲
職位：紅杉資本全球執(zhí)行合伙人 紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人
代表案例：新美大、京東商城、諾亞、阿里影業(yè)、陌陌
「2017投資界TOP100投資人」評選從100位上榜投資人中選出一位最富成就投資人，設(shè)立“中國投資界點(diǎn)金圣手”大獎(jiǎng)，該獎(jiǎng)項(xiàng)由紅杉資本全球執(zhí)行合伙人，紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬摘得。
作為蟬聯(lián)全球榜單最高排名多年的華人投資者，他率領(lǐng)的紅杉中國團(tuán)隊(duì)在12年來投資了一大批星光閃耀的明星企業(yè)，這些明星企業(yè)均是其所在領(lǐng)域的佼佼者，長期活躍在中國經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)的中心，是中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，其中不少公司甚至呈現(xiàn)出在全球領(lǐng)導(dǎo)行業(yè)長遠(yuǎn)格局的實(shí)力與潛力。
而在價(jià)值觀和商業(yè)思考層面，來自中國的投資家已經(jīng)開始展現(xiàn)出了至少與全球頂尖商業(yè)人物等量齊觀的水準(zhǔn)。考慮到近幾十年來驚人的經(jīng)濟(jì)崛起速度，以及大量企業(yè)于其中實(shí)踐的多元化和復(fù)雜性，中國商界構(gòu)成了誕生先進(jìn)商業(yè)思想的最佳土壤。置身其中源源不斷進(jìn)行企業(yè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)造，釋放高密度思考能量的投資人，是最容易觸達(dá)頂級商業(yè)思想的一個(gè)群體。多年來，沈南鵬始終被視為其中最杰出的一位。
回到對紅杉中國卓越表現(xiàn)的深度審視，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，杰出的商業(yè)思想是這家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)價(jià)值觀的底層基因，而商業(yè)的核心價(jià)值觀，則是尋求商業(yè)價(jià)值的過程中最根本的驅(qū)動(dòng)力。
這也正是紅杉中國從優(yōu)秀走向卓越的奧秘所在。
過去幾十年，沈南鵬認(rèn)為自己做的最重要的判斷就是“Long China”。
毫無疑問，這個(gè)判斷是正確的。
沈南鵬 1967 年出生于浙江海寧，在中學(xué)時(shí)期，沈南鵬展現(xiàn)出公認(rèn)的數(shù)學(xué)天賦，獲得多項(xiàng)全國數(shù)學(xué)競賽大獎(jiǎng)。他是上海交通大學(xué)首屆免試直升的試點(diǎn)班學(xué)生，大學(xué)期間又以優(yōu)異表現(xiàn)當(dāng)選系學(xué)生會(huì)主席。1989年赴美留學(xué),1992年獲耶魯大學(xué)碩士學(xué)位。耶魯畢業(yè)后，沈南鵬在匯聚了全球最優(yōu)秀畢業(yè)生的華爾街開始投行生涯。
這顯然是一個(gè)行動(dòng)力超強(qiáng)的人。
從進(jìn)入美國第三大證券公司雷曼兄弟負(fù)責(zé)中國區(qū)項(xiàng)目，到進(jìn)入德意志銀行擔(dān)任中國資本市場主管、繼而回國創(chuàng)業(yè)，轉(zhuǎn)做投資，沈南鵬一步步準(zhǔn)確地踏著節(jié)拍——做多中國。
1993年，深圳證券交易所有一個(gè)高層代表團(tuán)訪問華爾街，領(lǐng)隊(duì)正是總經(jīng)理夏斌，當(dāng)夏斌興致盎然地講述中國證券市場的時(shí)候，沈南鵬興奮地意識(shí)到，是時(shí)候回國了。
“這個(gè)機(jī)會(huì)來得很突然，國內(nèi)的資本市場一下子起來了。”回憶當(dāng)時(shí)，他這樣說道。
1994年，沈南鵬踏上回國征途，立足香港。他在雷曼兄弟、德意志銀行等多家知名投行得以歷練，積累了豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，為諸多中國企業(yè)在海外市場的成功融資提供了幫助，對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的洞察也愈加深刻。
1999年，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)大潮由美國席卷到中國，敏銳的中國留學(xué)生們正在急迫地將硅谷的創(chuàng)新模式復(fù)制到中國大地：張朝陽成立搜狐、馬化騰創(chuàng)辦騰訊、陳天橋創(chuàng)建盛大、中華網(wǎng)在納斯達(dá)克上市，甚至只出過一次國的馬云，回國便創(chuàng)辦了中國黃頁……
沈南鵬敏銳地捕捉到由此帶來的產(chǎn)業(yè)升級再造的良機(jī)，與梁建章、季琦、范敏一起創(chuàng)辦了令傳統(tǒng)旅游產(chǎn)業(yè)耳目一新的旅游網(wǎng)站——攜程旅行網(wǎng)，隨后又于2002年順勢締造了一家全新的經(jīng)濟(jì)型酒店——如家連鎖酒店，這兩家創(chuàng)新公司以令人驚訝的速度發(fā)展壯大，并于2003年和2006年相繼登陸納斯達(dá)克，奠定了持續(xù)至今的行業(yè)龍頭地位。
其中，攜程是第五家在美股上市的中國互聯(lián)網(wǎng)概念股，并成為“中國互聯(lián)網(wǎng)公司第二輪海外上市”的起點(diǎn)，目前市值已高達(dá)280億美元。而如家在美國的成功上市，則催發(fā)了中國整個(gè)經(jīng)濟(jì)型酒店行業(yè)的蓬勃發(fā)展。
在3年內(nèi)帶領(lǐng)2家高成長公司在納斯達(dá)克掛牌上市：都是創(chuàng)業(yè)4年多即成功上市，速度之快超乎想象，沈南鵬后來回憶說：“當(dāng)攜程市值在上市幾年后變成40多億美金時(shí)，說實(shí)話我們都沒想到。成功來得很快，當(dāng)然這里有我們的付出。但我認(rèn)為，在大潮當(dāng)中，我們很大程度上是被推著往前走。”
誠然如此，當(dāng)時(shí)整個(gè)的中國經(jīng)濟(jì)都在被夾裹著飛速前行——日新月異。
世界上有比創(chuàng)業(yè)成功更讓人有成就感的事情嗎？如果說有，可能就是投資了。八年投行，加上創(chuàng)辦兩家上市公司的經(jīng)歷，沈南鵬已經(jīng)具備了作為一個(gè)優(yōu)秀投資人最關(guān)鍵的經(jīng)驗(yàn)，而且，2000到2005年間，他還曾以個(gè)人身份參與投資了分眾傳媒、易居中國。
對于實(shí)干家來說，所有的決策都是快速的。在攜程上市18個(gè)月后，沈南鵬攜手美國頂級投資機(jī)構(gòu)紅杉資本，開創(chuàng)了紅杉資本中國基金：捕捉中國最卓越的創(chuàng)新企業(yè)。
想一想，這真是太有趣的一件事了！站在一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的最前端，幫助可以改變世界的未來巨頭開啟他們的征程，還有什么事業(yè)比這更美妙呢？
12年來，紅杉中國投資了數(shù)百家公司。做投資機(jī)構(gòu)也是創(chuàng)業(yè)，初期誰不曾拼得天昏地暗？雷厲風(fēng)行的沈南鵬代表的是進(jìn)取的紅杉。
現(xiàn)在聽沈南鵬聊起投資，你可以感覺到一種云淡風(fēng)輕，而這是一種太多成功累迭，閱歷豐厚之后沉淀下來的淡然。
“我們過去12年總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)是投完以后先不要高興得太早。”沈南鵬說，“做投資就是這樣，投資完成的那一天，真的不知道那個(gè)公司最后會(huì)不會(huì)成為一個(gè)偉大的公司。”
沈南鵬指出，在紅杉中國的成員企業(yè)當(dāng)中，像諾亞財(cái)富，美團(tuán)網(wǎng)，今日頭條這樣的明星企業(yè)，也都是經(jīng)過數(shù)年才兌現(xiàn)其潛力。“創(chuàng)業(yè)就像在曲折的山路上長跑，真正的收益往往在基金的第6、7年才能看到。”
相比于單個(gè)項(xiàng)目的退出，沈南鵬更看重的是在一個(gè)行業(yè)中是否有計(jì)劃地投出好項(xiàng)目。
“我們有一套自己的投資邏輯和思路，有一些投資沒有做成，但是做成的公司的投資邏輯是一致的，這種投資方式是讓我們滿意的。”沈南鵬說，“根據(jù)我們的邏輯，有一些公司我們會(huì)放棄，但是有一些企業(yè)，我們愿意花更多的時(shí)間、精力去追。有觀點(diǎn)，有所為，有所不為，特別重要。”
“他天性樂觀，很少憂慮沮喪，每一次見到他都是斗志昂揚(yáng)！”周鴻祎曾這樣評價(jià)沈南鵬，“是一個(gè)非常積極的人。”
事實(shí)上，對于沈南鵬和他的同行業(yè)者來說，樂觀是一種積極的論斷，某種程度上也是這份工作賦予從業(yè)者的屬性。“從根本上講，我們必須帶著樂觀的態(tài)度看待未來”，沈南鵬說，不然是無法從行業(yè)前沿的細(xì)微處發(fā)現(xiàn)撬動(dòng)大市場的機(jī)會(huì)的。
“可是在樂觀這件事情的‘度’上面的把握，并有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，也是基金不斷學(xué)習(xí)，永遠(yuǎn)需要提高的一項(xiàng)能力。”沈南鵬笑言。
如今的紅杉中國，管理基金規(guī)模已經(jīng)近1000億人民幣，在中國已經(jīng)投資了超過 500 家企業(yè)，其中超過 50 家企業(yè)成功完成 IPO 。
在紅杉中國的投資名單上是一批耀眼的名字：京東、阿里巴巴、新浪、奇虎 360、美團(tuán)點(diǎn)評、滴滴出行、今日頭條、唯品會(huì)、華大基因、大疆創(chuàng)新、貝達(dá)藥業(yè)、諾亞財(cái)富、中通快遞、摩拜單車等。這些企業(yè)都是各自所在領(lǐng)域的佼佼者，中國新經(jīng)濟(jì)下創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。
在高成長企業(yè)中扮演最早、最重要的投資人的角色——這無疑是關(guān)于紅杉中國投資策略十分精準(zhǔn)的描述。
“‘最早’要放在前面”，沈南鵬表示，最早就意味著紅杉資本有機(jī)會(huì)對企業(yè)家有更直接的了解，更深入的追蹤。
紅杉中國往過在市場上完成了不少動(dòng)輒數(shù)億美金的大額投資案例，因此有時(shí)會(huì)被認(rèn)為專注于增長期投資。沈南鵬認(rèn)為這是誤解，他不否認(rèn)在有些C輪或D輪項(xiàng)目上表現(xiàn)活躍，紅杉中國也確實(shí)是一家從Pre-A到Pre-IPO輪次全覆蓋的投資機(jī)構(gòu)。
但這并不意味著紅杉中國會(huì)更傾向于輪次靠后的單筆大額投資。事實(shí)恰恰相反，從“最早、最重要”的投資策略，以及其表述的先后順序來看，紅杉中國反而在早期企業(yè)中下注最廣。
沈南鵬透露了一個(gè)數(shù)字：在紅杉中國所有的操作案例中，大概65%的投資都在A輪完成。這證明了紅杉中國深耕在市場最前端的決心，也成為其矗立于行業(yè)最前沿的行之有效的方法。
在互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)浪潮幾經(jīng)起伏之后，沈南鵬仍然對信息科技的未來懷有充分的信心。把視角著眼于格局更大的科技革命的過程，就不會(huì)拘泥于全球互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程平緩的問題，信息科技對產(chǎn)業(yè)的改造升級正漸入佳境。
那么，信息革命中一個(gè)系統(tǒng)性的大機(jī)會(huì)在哪里？會(huì)是AR、VR？還是AI或者物聯(lián)網(wǎng)？沈南鵬認(rèn)為，目前正處于一個(gè)系統(tǒng)性變革前的空檔期，值得重視的是未來不同領(lǐng)域的應(yīng)用突破。
沈南鵬喜歡讀歷史，在工作中，他也會(huì)習(xí)慣性地用以史為鏡的方式來推測商業(yè)變革。
沈南鵬認(rèn)為，硅谷歷史上在商業(yè)上形成的產(chǎn)業(yè)浪潮非常具有借鑒意義。其中一個(gè)非常重要的特點(diǎn)，是這些產(chǎn)業(yè)革命多數(shù)來自于技術(shù)驅(qū)動(dòng)，包括互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)這種現(xiàn)象級的變革。
那么將這種觀察要素進(jìn)一步推導(dǎo)至企業(yè)經(jīng)營管理中便可以發(fā)現(xiàn)，真正成功的企業(yè)背后，多數(shù)都有巨大的技術(shù)力量在支撐。回頭來審視中國的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，沈南鵬認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)思維同質(zhì)化的背后，是差異化能力的技術(shù)創(chuàng)新相對不多，這是一塊很大的缺失。
“社會(huì)資本不能只關(guān)心投資回報(bào)，還要承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。”這是沈南鵬一直信奉的準(zhǔn)則。所以，除了投資界，在慈善領(lǐng)域，也常常可以看到沈南鵬的身影。
從結(jié)果上考量，良好的慈善運(yùn)營與優(yōu)秀的商業(yè)經(jīng)營可謂殊途同歸，同樣推動(dòng)社會(huì)正向提升效率。因此對沈南鵬來說，這兩種選擇只是身份角色的差異，并無心態(tài)的不同。
在沈南鵬的商業(yè)思想哲學(xué)里，做慈善同樣需要尋求一個(gè)高效的“最優(yōu)解”。
也正是在這種思維驅(qū)使下，沈南鵬運(yùn)用他最為擅長的投資理念來落實(shí)慈善公益，去搭配出一個(gè)“商業(yè)+慈善”的最佳結(jié)構(gòu)，這種思考方式也被視為一種“最有效的慈善”：他為自己的捐助找到明確目的，而且是既可以產(chǎn)生正面影響，又值得長期培養(yǎng)的領(lǐng)域及企業(yè)。
2010 年，紅杉中國與世界銀行共同投資了中和農(nóng)信，將其從中國扶貧基金會(huì)小額信貸部的公益項(xiàng)目轉(zhuǎn)型為一家社會(huì)企業(yè)，并幫助其開發(fā)出一整套適宜中國農(nóng)村的小額信貸模式。
與純粹的財(cái)務(wù)投資截然不同，紅杉中國投資中和農(nóng)信后，不但為其提供了包括技術(shù)、風(fēng)控、資本等多方位的資源支持，還在其戰(zhàn)略發(fā)展方向與模式創(chuàng)新方面提供了很多有價(jià)值的建議。如今，中和農(nóng)信已成長為中國最大的農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)，累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶小額貸款 218 億元，有超過 400萬貧困人口受益于此項(xiàng)普惠金融服務(wù)。2017年6月，中和農(nóng)信榮獲“中國年度社會(huì)企業(yè)獎(jiǎng)”。
沈南鵬還積極參與了多項(xiàng)公益慈善領(lǐng)域的事業(yè)，尤其在教育領(lǐng)域，除了對母校上海市第二中學(xué)、上海交通大學(xué)進(jìn)行多項(xiàng)捐贈(zèng)外，在國際交流方面，沈南鵬在過去3年發(fā)起并創(chuàng)辦了耶魯北京中心（Yale Center Beijing）、耶魯中國情商基金會(huì)（Yale China Fund for Emotional Intelligence），這些公益組織關(guān)注推動(dòng)教育、人文等領(lǐng)域的交流與合作。
與此同時(shí)，沈南鵬作為共同發(fā)起人，推動(dòng)成立了旨在弘揚(yáng)科學(xué)精神的“未來論壇”，該論壇設(shè)置了中國第一個(gè)百萬美元的民間科學(xué)獎(jiǎng)項(xiàng)——“未來科學(xué)大獎(jiǎng)”，分為 “生命科學(xué)獎(jiǎng)”、“物質(zhì)科學(xué)獎(jiǎng)”和“數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)獎(jiǎng)”三個(gè)年度獎(jiǎng)項(xiàng)，旨在打造“中國民間的諾貝爾獎(jiǎng)”。
此外，2015 年 11 月，在巴黎氣候高峰會(huì)議揭幕期間，與比爾?蓋茨、馬云、扎克伯格等 28 位商界領(lǐng)袖共同發(fā)起成立了“突破能源聯(lián)盟”（Breakthrough Energy Coalition），致力于在未來 5 年投入更多資源來解決氣候變化和清潔能源問題。
而且，在這些公益項(xiàng)目中，沈南鵬“不僅是一位捐助者，更是團(tuán)隊(duì)的一分子”，除襄助資金外，通常都會(huì)持續(xù)關(guān)注并參與項(xiàng)目進(jìn)展，貢獻(xiàn)自己豐富的社會(huì)資源及經(jīng)驗(yàn)。
2017年9月，《福布斯》在其100年華誕時(shí)，對外發(fā)布了“全球百位在世最偉大商業(yè)思想家”榜單，沈南鵬與沃倫?巴菲特、史蒂夫?施瓦茨曼等投資巨頭一同入選。以企業(yè)家身份入選榜單的則包括比爾?蓋茨、埃隆?馬斯克、馬克?扎克伯格、杰克?韋爾奇等。
在前沿科技投資、慈善事業(yè)以及其他類型的社會(huì)活動(dòng)中，沈南鵬與紅杉中國向世人所展現(xiàn)出的眼界、格局以及實(shí)干精神，背后是一套統(tǒng)一的價(jià)值觀作為思想基礎(chǔ)，即為沈南鵬的商業(yè)思想哲學(xué)，這也正是沈南鵬作為中國當(dāng)代最杰出的投資家所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任所在。
思想家的核心價(jià)值在于提出問題，找到關(guān)于“未知”的方向。愛因斯坦曾經(jīng)說，提出問題往往比解決問題更加重要。究其原因在于，“解決”只是一個(gè)技術(shù)問題，提出問題則需要新的角度、視野，甚至是創(chuàng)造性和想象力。作為商業(yè)思想的探索者，沈南鵬和紅杉中國正是站在浪潮最前端，砥礪前行。
