去年是消費(fèi)金融的一年。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，未來幾年消費(fèi)金融的市場(chǎng)容量，將以每年20%以上的增速擴(kuò)張。2019年的市場(chǎng)規(guī)模，便會(huì)是2015年的30倍。市場(chǎng)機(jī)遇自然不必多說，良好的機(jī)制政策也讓消費(fèi)金融前景一片光明。
供應(yīng)鏈金融本質(zhì)是基于對(duì)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自償程度與貨物流通價(jià)值，對(duì)供應(yīng)鏈單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。
據(jù)愛丁堡GROUP/ACCA的數(shù)據(jù)報(bào)告，目前全球52%的新增資產(chǎn)都是由中小企業(yè)創(chuàng)造。其中，我國中小企業(yè)總量已達(dá)4000多萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的百分之九十以上。“在我國，會(huì)發(fā)現(xiàn)資金成本占了中小供應(yīng)商成本中非常大的一本分。”“沒有無本的買賣即使愿意付利息，中小企業(yè)還不是很容易借到錢。而沒有本錢，企業(yè)就無法壯大。”所謂的供應(yīng)鏈金融就是：圍繞中心的企業(yè)，將其信用注入其整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。從而讓供應(yīng)鏈里的中小企業(yè)能貸到款。為什么可以這么操作呢？首先，核心企業(yè)本身要有足夠的信用；第二，核心企業(yè)手中，有其他中小企業(yè)的足夠多的數(shù)據(jù)。最后，核心企業(yè)有信心去做好這件事。事實(shí)上，供應(yīng)鏈金融能發(fā)展到現(xiàn)在，發(fā)起方已不僅限于核心企業(yè)了，可以是物流、可以是銀行、，又或是其他金融平臺(tái)。其根本就是：融資服務(wù)的對(duì)象，不是零零散散的單個(gè)的企業(yè)，而是產(chǎn)業(yè)鏈上的一大批中小企業(yè)。
問題越是嚴(yán)重，痛點(diǎn)越是致命，市場(chǎng)潛力就越大。數(shù)據(jù)顯示，2011到2013年，國際銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長(zhǎng)率約為30%至40%，在2020年之前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長(zhǎng)率將不會(huì)低于10%。另有數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國供應(yīng)鏈金融的市場(chǎng)規(guī)模近15萬億，存量市場(chǎng)空間驚人。此外，與2016年的消費(fèi)金融一樣，供應(yīng)鏈金融也受到政策的支持。2017年2月底，央行在其發(fā)布的《2016年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》著重強(qiáng)調(diào)，要防止資金“脫實(shí)向虛”，做好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中管理，引導(dǎo)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而供應(yīng)鏈金融，就具有引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的先天優(yōu)勢(shì)。中國人民大學(xué)商學(xué)院教授宋華表示，如今，振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)已成為我國2017年金融改革的一大側(cè)重點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融也在此契機(jī)下，實(shí)現(xiàn)了整條產(chǎn)業(yè)鏈的資產(chǎn)增值，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與復(fù)蘇。長(zhǎng)安國際信托股份有限公司董事長(zhǎng)高成程，在近日表示，供應(yīng)鏈金融是實(shí)實(shí)在在切合實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決中小企業(yè)融資難的重要金融手段，因此一直是信托行業(yè)想要重點(diǎn)開拓、發(fā)展的領(lǐng)域。
跟消費(fèi)金融一樣，供應(yīng)鏈金融因?yàn)闈摿薮螅瑓⑴c者越來越多。阿里、京東這樣的電商巨頭，是供應(yīng)鏈金融的重要參與方。電商的先天優(yōu)勢(shì)——充足的數(shù)據(jù)、較好的系統(tǒng)管理、先天的場(chǎng)景，讓其處于優(yōu)勢(shì)地位。蘇寧、國美等傳統(tǒng)的線下銷售商也參與進(jìn)來，憑借其積累的行業(yè)資源，早早布局供應(yīng)鏈金融。另，模仿和學(xué)習(xí)國外的供應(yīng)鏈發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，物流企業(yè)也在慢慢入局。
銀行之前并不重視這一塊，因?yàn)楣?yīng)鏈金融的管理頗為復(fù)雜，而且之前又有房地產(chǎn)這樣輕松又賺錢的項(xiàng)目。但是隨著資產(chǎn)荒的到來，銀行也開始逐漸切入這一塊，深圳發(fā)展銀行就是其一。
互聯(lián)網(wǎng)金融也是參與方之一，隨著“網(wǎng)貸新規(guī)”的出臺(tái)，在借貸上限、銀行存管等新規(guī)的壓力下，P2P平臺(tái)紛紛尋求轉(zhuǎn)型，而供應(yīng)鏈金融是炙手可熱的轉(zhuǎn)型方式之一。作為參與方，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展的速度很快。根據(jù)記者了解，多融財(cái)富是一家專注于銀行承兌票據(jù)和商業(yè)承兌票據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，不到九個(gè)月的時(shí)間，其交易額就突破十億元。而互聯(lián)網(wǎng)——以及大數(shù)據(jù)，正是供應(yīng)鏈金融的發(fā)展方向。有業(yè)內(nèi)人士指出，國外供應(yīng)鏈金融模式主要有核心企業(yè)主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)、物流商主導(dǎo)三種模式。在國內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)跟供應(yīng)鏈金融的融合產(chǎn)生了與國外不同的新模式。宋華表示，供應(yīng)鏈金融已進(jìn)入3.0時(shí)代。
所謂的供應(yīng)鏈金融1.0時(shí)代，是以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，主要是銀行的“M+1+N”，依托于“1”這個(gè)核心企業(yè)，向上下游的“M”和“N”提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。而供應(yīng)鏈金融2.0時(shí)代，則是產(chǎn)業(yè)與要素的結(jié)合，利用供應(yīng)鏈作為支撐點(diǎn)來帶動(dòng)資金流，以核心企業(yè)為主導(dǎo)，銀行作為流動(dòng)性提供者，核心企業(yè)和銀行共同推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合。供應(yīng)鏈金融 3.0時(shí)代則是金融生態(tài)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)的循環(huán)迭代，背后有大數(shù)據(jù)。“有了第三方支付、小貸、保理、資產(chǎn)證券化，未來供應(yīng)鏈金融資金的來源將更加豐富，資金成本降低。同時(shí)，交易流程、物流流程、消費(fèi)行為及社交活動(dòng)等多種復(fù)雜流程之間的互動(dòng)產(chǎn)生了大數(shù)據(jù)。基于大數(shù)據(jù)所延伸出來的信用，和在信用基礎(chǔ)上的金融，構(gòu)成了3.0版本的供應(yīng)鏈金融。”宋華說。
