昨日，國內首家專注于農業領域的互聯網金融企業“農分期”向小飯桌獨家披露已完成億元級人民幣B輪融資，這也是農金創業企業迄今為止最大的一筆融資。本輪融資BAI（貝塔斯曼亞洲投資基金）領投，真格基金、順為資本、源碼資本、明勢資本、涌鏵投資、國金證券等機構跟投。小飯桌擔任此次融資的獨家財務顧問。

農分期創始人周建

伴隨人口從農村向城市遷徙，農村的土地荒廢率正在逐年上升，越來越多農民開始逃離鄉村，奔向城市，“后城市化”背景下，規模化土地種植成為下一步發展的趨勢，在農村中孕育著大量金融需求。

2013年底，農分期開始嘗試將互聯網金融與農業規模化生產場景結合。2015年7月，曾獲得梅花天使創投、明勢資本聯合投資的千萬人民幣級別投資。2016年1月獲得由順為資本領投，源碼資本、涌鏵投資和明勢資本跟投的數千萬元人民幣A輪融資。

農分期的服務對象為農業種植大戶、合作社等新型農業經營群體，滿足經營性農戶在農機、農資和土地流轉等方面的金融、產品、技術、支付等方面需求。目前網點覆蓋江蘇、安徽、江西、河南、山東、湖北、河北等糧食種植大省，設立縣級辦事處100多個，業務覆蓋逾萬村鎮，已為2萬多農戶提供服務。

農分期創始人周建介紹，目前農分期主要的三塊業務——農機、農資和土地租金的分期服務。其中農機產品涵蓋拖拉機、插秧機、收割機等，產品來自于線下合作經銷商，農資產品包括種子、農藥和化肥。用戶平均借款額度約為8萬元。

農業金融的兩大剛需和四個難點

互聯網+農業是2015年創投領域的一個熱門，也是互聯網消費金融的一個探索方向。大部分互聯網金融項目傾向于消費類，農分期做的比較特殊，主要關注農業生產，選擇以農機切入農村的互聯網金融市場，背后有周建對于農村市場的觀察。

當下，留在農村的多為老幼婦孺，人口不超過兩億，這意味著，農村的消費場景越來越“薄”，但是生產經營者沒變，這個群體具備三個特征：早期積累起一定財富、承包了一些土地、平均年齡42歲，這也是農分期用戶的典型用戶畫像。

這群人普遍臨兩大需求：第一是金融需求，即需要錢；第二是信息需求，需要技術、信息的匹配，需要電商平臺幫他買到更便宜的生產資料，需要農產品交易平臺幫他把農產品賣掉。

不過，農業規模化生產，到底是信息先行還是金融先行？早期周建進行過一段時間的探索，嘗試做信息方面的服務，最終得出的結論是：農業生產的主要需求包括農機、農資和土地流轉，農戶對于資金的需求是最為迫切的，“農機是農村老齡化和土地規模化以后的首要剛需”。

公開數據顯示，中國是世界第一農機制造大國，2015年我國農機總產值為4283.68億元，已經連續10年增速超過20%，到2020年，我國的農機市場將會達到1萬億元。這背后是一個巨大的增量市場。

然而，現階段傳統金融機構以及農村接待市場等無法很好滿足這方面的需求，農村金融依然面臨四大挑戰：

首先是農戶征信缺失，農村70%的農戶是“白戶”；另外，農戶單筆貸款額度高，例如買一臺農機十幾萬，自己首付6、7萬后需要金融服務，但農村信貸無法按小額消費金融模式操作，因為沒有房產等，無法判斷風險；

其次，缺少可以抵押的固定資產。規模化生產后，種植大戶租來的土地不歸其所有，沒有土地權限就無法辦流轉擔保，對于大量的規模化生產的農戶來說，通過土地質押實現經融杠桿是不現實的。

最后，農村的網絡化程度滯后，信息搜集大多靠落地收集，成本較高。

因此，農分期將目標用戶定位于規模化種植的農業大戶與農機合作社。在風控方面，農分期采取線上+線下風控的模式。周建介紹，農分期組建了由農村出身大學生構成的300多人線下地推和風控信息收集團隊，每人負責3個鄉鎮，注重從個人、家庭和社會屬性三個維度考察用戶還款意愿；從農戶營收狀況判斷是否具備還款能力，以及從未來種植收益來判斷其是否符合還款保障。

周建告訴記者，農分期需要3天時間進行資料批準，通常1天即可完成風控審批，客戶經理會對用戶進行走訪，收集資料后上傳農分期資料庫，數據庫后臺對用戶進行自動評判生成畫像，決定是否通過用戶的分期申請。目前，農分期輻射的村鎮有1萬個以上，服務用戶超過2萬戶，審批通過率為60%，用戶平均年齡41歲。

機會與挑戰

對于農村的金融需求，傳統金融機構、互聯網金融企業和農村傳統的借貸市場并沒有很好的解決，這其中還蘊藏著機會。

傳統金融機構對有貸款需求的用戶往往采用“一刀切”策略，不管群體是什么屬性，也不管經營狀態、規模，拿到錢的前提是需要擔保；而對于互聯網金融機構來說，存在缺乏征信體系、大數據匱乏和信息不對稱問題，要滿足農村用戶生產型的需求，成本很高；“對于傳統農村借貸市場而言，農村親戚之間有借貸的習慣，因為積累了太多矛盾，已經越來越少”。

周建告訴記者，農分期的盈利構成包括服務費和來自合作機構的返傭。去年農分期的發展比之前更快，原因在于前一年的快速試錯，主要解決了兩個問題：首先是將獲取用戶的地推人員與征信人員的工作職能進行分離，“原來是同一批人既充當銷售人員又負責征信，這本身就是矛盾”；另外，周建告訴記者，“農分期是國內第一家能夠向農戶提供和銀行差不多利息的互聯網金融企業”在資金端與云南信托、南京銀行、蘇寧金融、眾安保險、小米金融等機構建立深度合作，確保資金供給，在業務上與國內領先的智能機器廠商大疆創新、國內銷量第一的水稻收割機品牌沃得農機、國內領先的植保無人機品牌漢和航空和天途航空達成了戰略合作，確保渠道暢通。

貝塔斯曼亞洲投資基金投資副總裁趙鵬嵐向小飯桌介紹了投資農分期的邏輯，“中國的農業現代化和集約化是不可逆趨勢，并隨著人口結構的改變進入快速井噴的拐點。農分期切入的規模化種植農戶人群是一個快速上升極具信用價值的群體。”

真格基金創始人徐小平表示，“農分期的信貸體系讓資金和資產在農村能夠流動起來，最終帶來生產力的提升，為幾億農民創造財富的自由。”

周建表示，農戶的金融需求仍是非標的，但人才培養和農戶使用農分期的流程方面可以做得更加標準化，今年的目標是將業務跑“透”，圍繞農機、農資和土地流轉將業務做深。