供應(yīng)鏈金融的起源，是由于傳統(tǒng)銀行為拓寬放貸渠道，獲得優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，企圖通過(guò)核心優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上下游客戶(hù)資源，將單個(gè)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)由供應(yīng)鏈上整個(gè)企業(yè)群的信息來(lái)預(yù)警，并加以規(guī)避。即將原先單體的信用體系改變?yōu)槠髽I(yè)鏈?zhǔn)降男庞皿w系。

因此要保證供應(yīng)鏈金融的安全性，終極方法就是通過(guò)供應(yīng)鏈將客戶(hù)公司的三流：信息流、資金流、物流囊括入分析范疇。通過(guò)真實(shí)交易信息演算客戶(hù)公司的實(shí)際財(cái)務(wù)信息。因此，數(shù)據(jù)是供應(yīng)鏈金融的命脈。

概括來(lái)說(shuō)，要掌握該命脈，可以分為四步驟。

核心數(shù)據(jù)來(lái)源

無(wú)論是業(yè)務(wù)還是數(shù)據(jù)都需要有渠道來(lái)源，對(duì)于供應(yīng)鏈金融而言，就必須選擇一個(gè)核心企業(yè)，通過(guò)這類(lèi)企業(yè)來(lái)獲取核心的交易數(shù)據(jù)。這種企業(yè)有三大類(lèi)四大標(biāo)準(zhǔn)。

一般的產(chǎn)業(yè)鏈可以尋找這樣的三大類(lèi)企業(yè)：

第一、具有絕對(duì)市場(chǎng)地位的企業(yè)。由于現(xiàn)代工業(yè)及全球信息化的快速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)已不再如傳統(tǒng)僅僅進(jìn)行原材料采購(gòu)或集中生成，而是采用整體的供應(yīng)鏈采購(gòu)以及生產(chǎn)外包的模式，涉及的供應(yīng)鏈以及生產(chǎn)活動(dòng)可能會(huì)遍布全國(guó)乃至全球。最為典型的案例則為蘋(píng)果公司，蘋(píng)果手機(jī)作為全球最暢銷(xiāo)的手機(jī)產(chǎn)品，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，整個(gè)手機(jī)大約500多個(gè)零部件被全球200多家供應(yīng)商所外包，并也由供應(yīng)商進(jìn)行組裝；在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，除了自有銷(xiāo)售渠道外，代理商遍布全球各類(lèi)渠道，有線下的傳統(tǒng)銷(xiāo)售終端，也有新式的電子商務(wù)平臺(tái)。

第二、渠道類(lèi)交易平臺(tái)。所有產(chǎn)品的銷(xiāo)售都離不開(kāi)渠道，由于現(xiàn)今社會(huì)的網(wǎng)絡(luò)化信息化程度不斷增高，銷(xiāo)售渠道也快速的從線下遷移至線上。無(wú)論線上還是線下都存在大量的上下游客戶(hù)，對(duì)于B2C型的交易平臺(tái)可掌握上游供應(yīng)商，對(duì)于B2B型的則更能深一步獲取下游采購(gòu)商的交易信息。例如我們非常熟悉的京東，作為B2C平臺(tái)，京東面對(duì)大量的上游供應(yīng)商，供應(yīng)商的賬期在45天左右，為解決上游供應(yīng)商資金流動(dòng)性問(wèn)題，也增加供應(yīng)商對(duì)京東平臺(tái)的粘性，京東金融提出了供應(yīng)鏈金融的解決方案“京保貝”，根據(jù)供應(yīng)商的應(yīng)收賬款給予融資。由于京東不但了解供應(yīng)商的貨物銷(xiāo)售交易，更掌握了實(shí)際的銷(xiāo)售回款交易，因此該產(chǎn)品對(duì)京東幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)，名利雙收。

第三、物流倉(cāng)儲(chǔ)平臺(tái)。該類(lèi)平臺(tái)很早以前就是銀行重點(diǎn)開(kāi)發(fā)的核心企業(yè)。最早非常常見(jiàn)的供應(yīng)鏈金融模式，即為倉(cāng)單質(zhì)押，這類(lèi)業(yè)務(wù)特別需要物流倉(cāng)儲(chǔ)配合監(jiān)控。另外，企業(yè)的物流一般都需要第三方物流公司配合。因此要精準(zhǔn)掌握企業(yè)的物流狀況，必然要獲取第三方物流信息，所以物流倉(cāng)儲(chǔ)平臺(tái)成為了供應(yīng)鏈金融的重要一環(huán)。

根據(jù)上述的簡(jiǎn)單介紹，這三大類(lèi)企業(yè)一般都符合以下四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：

1、在行業(yè)中屬于龍頭企業(yè)、風(fēng)向標(biāo)；

2、具有大量上下游企業(yè)；

3、具有穩(wěn)定或有規(guī)律采購(gòu)以及銷(xiāo)售流水；

4、具有較高程度的系統(tǒng)化信息化。

也就是這些原因，一旦介入這類(lèi)企業(yè)的供應(yīng)鏈金融管理，提供各類(lèi)金融產(chǎn)品例如信用證、應(yīng)收賬款以及票據(jù)等業(yè)務(wù)，可快速掌握上下游企業(yè)交易，掌握企業(yè)的信息流、資金流以及物流數(shù)據(jù)。

確定數(shù)據(jù)范圍

企業(yè)信息數(shù)據(jù)復(fù)雜而紛亂，如何在那么多數(shù)據(jù)中找到自己所需的數(shù)據(jù)，決定了最終成果的可信度。

一般而言，企業(yè)內(nèi)部有三類(lèi)數(shù)據(jù)，分別為：內(nèi)部管理數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。內(nèi)部管理數(shù)據(jù)一般為企業(yè)內(nèi)部的行政管理數(shù)據(jù)，例如OA系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生的內(nèi)部流程數(shù)據(jù)。交易數(shù)據(jù)，則為企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中發(fā)生的一系列買(mǎi)賣(mài)交易，這里面涉及到在買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中的信息流、資金流、物流。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，一般是指?jìng)鹘y(tǒng)財(cái)務(wù)的三大報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表。

在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，主要是通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。但由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)屬于結(jié)果性的數(shù)據(jù)，無(wú)法實(shí)時(shí)或及時(shí)的對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)控或預(yù)警，因此在供應(yīng)鏈金融的模型中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)僅僅是一個(gè)輔助數(shù)據(jù)。更主要的則是交易數(shù)據(jù)，所有與買(mǎi)賣(mài)交易相關(guān)的數(shù)據(jù)都要進(jìn)入監(jiān)控分析范疇，從傳統(tǒng)的進(jìn)銷(xiāo)存、客戶(hù)信息、資金收支信息，乃至到系統(tǒng)的過(guò)賬方法都將是至關(guān)重要的分析數(shù)據(jù)。以交易數(shù)據(jù)為主，以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為輔；用交易數(shù)據(jù)監(jiān)控過(guò)程，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)輔助驗(yàn)證結(jié)果以及過(guò)程的真實(shí)性。

構(gòu)架規(guī)則引擎

首先，長(zhǎng)久以來(lái)，金融數(shù)據(jù)都以固定主題的靜態(tài)指標(biāo)進(jìn)行分析。無(wú)論是teradata的十大主題（當(dāng)事人、產(chǎn)品、協(xié)議、事件、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、地域、營(yíng)銷(xiāo)、渠道），還是風(fēng)險(xiǎn)管理中按資金風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分類(lèi)主題，主題下的指標(biāo)都需要分析人員根據(jù)統(tǒng)計(jì)制度手工添加。

其次，目前銀行金融體系的數(shù)據(jù)分析更多的是分析自有資產(chǎn)，而不是客戶(hù)資產(chǎn)或交易。固然通過(guò)對(duì)自有資產(chǎn)或歷史還款指標(biāo)進(jìn)行分析能夠發(fā)現(xiàn)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)情況。然而實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)更應(yīng)該在發(fā)生之前就被識(shí)別與預(yù)警。

所以在現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，這樣的分析已不再適應(yīng)時(shí)代的發(fā)展。數(shù)據(jù)分析逐漸在使用動(dòng)態(tài)的規(guī)則引擎來(lái)替代原有的靜態(tài)指標(biāo)，使用客戶(hù)交易或行為數(shù)據(jù)來(lái)替代以往的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。通過(guò)“進(jìn)行時(shí)”的數(shù)據(jù)（例如交易行為）來(lái)判斷“將來(lái)時(shí)”的數(shù)據(jù)（例如客戶(hù)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況），而不是通過(guò)“過(guò)去時(shí)”的數(shù)據(jù)（例如客戶(hù)的已逾期的貸款或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）去進(jìn)行判斷。

這種規(guī)則引擎模式的分析在支付寶的支付模型中有非常好的體現(xiàn)，例如支付寶在其風(fēng)險(xiǎn)模型中采用了六大維度（賬戶(hù)、設(shè)備、位置、行為、關(guān)系、偏好），在模型中采用了1萬(wàn)多條規(guī)則或策略，來(lái)判斷支付行為是否有危險(xiǎn)。

優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)及信用體系

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)及信用體系是基于傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理及信用體系。但在新金融的模式下，傳統(tǒng)體系顯得笨重及片面。例如銀行的信用體系嚴(yán)重依賴(lài)央行征信以及一些外部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，這類(lèi)體系由于自身過(guò)于龐大以及局限性，無(wú)法及時(shí)調(diào)整判斷標(biāo)準(zhǔn)，更無(wú)法覆蓋市場(chǎng)新業(yè)務(wù)或新興企業(yè)。

因此通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)建設(shè)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)體系以及信用體系則成了最終的數(shù)據(jù)分析目標(biāo)。

首先，建設(shè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這里的風(fēng)險(xiǎn)管理并不僅僅是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中經(jīng)常提到的風(fēng)險(xiǎn)控制，而是包含了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)控制三部分。之前構(gòu)建規(guī)則引擎僅僅是手段，目標(biāo)是通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)的手段不斷補(bǔ)充規(guī)則或策略，最終通過(guò)這些規(guī)則來(lái)制定風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在整個(gè)體系中應(yīng)用規(guī)則來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)用規(guī)則的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)、最終通過(guò)規(guī)則對(duì)應(yīng)的規(guī)避方法來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

其次，在成熟有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系下形成信用體系。目前國(guó)內(nèi)不僅僅欠缺個(gè)人信用體系，更缺失企業(yè)信用體系。絕大部分小微企業(yè)無(wú)法依靠現(xiàn)有的人行信用體系獲取貸款授信。而供應(yīng)鏈金融依靠供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)構(gòu)造出風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并基于此為這些小微企業(yè)設(shè)計(jì)出一套信用體系，一套基于核心企業(yè)的鏈?zhǔn)叫庞皿w系。

　最終，這整套風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及信用體系是否成功，將決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展所能達(dá)到的高度。