近年來，電子商務產業的結構也經歷著不斷的升級迭代與調整，供應鏈金融服務也開始在電子商務中得到應用，并迅速發展壯大。從實踐中可以看出，供應鏈金融與電子商務的跨界結合，不僅僅是社會需求推動下時代發展的一大產物，更是金融服務領域中未來發展的趨勢之一。

中小企業“融資痛”

宏觀經濟下行大背景下，中小企業生存狀況堪憂，特別是融資難成為關乎中小企業生死存亡的核心問題。當前，國家一直呼吁和著力推進的多層次金融市場的建立無法一蹴而就，同時，中小企業具有規模小、抵押物不足、財務信息不透明等的特點，這導致其放貸成本高昂和風控困難，因此銀行等金融機構涉足意愿低下。即使國家出臺了多項緩解中小企業融資難的針對性舉措，但這種自上而下由金融機構主導的的結構調整，可能解決部分中小企業的暫時困難，而并不能提升中小企業整體的信用水平和增加信用表達機制，也就不能從根本上克服中小企業在信貸市場上的不利地位。目前，在迅猛發展的P2P領域，50%以上的融資標的來自于中小企業，但局限于P2P平臺自身獲取資產和風控的能力，比如中小企業的地域分散性、行業專業性、信息不對稱性等，仍然無法解決大部分中小企業的融資痛點。

B2B電商涉足金融成趨勢，進擊供應鏈融資

供應鏈金融本質上具有滿足中小企業融資需求的基因。首先，彌補了中小企業年化融資成本8%-20%的空白，給予了中小企業全新的融資工具，這在中小企業融資難背景下，具有強大的生存空間。其次，滿足了核心企業產業轉型升級的訴求，通過金融服務，變現其產業鏈長期浸淫的價值。第三，在供應鏈金融模式下，核心企業具有強勢地位和話語權，也掌握了大量實際的交易數據，并且打通了交易的閉環，因此，金融機構在核心企業隱性背書的情況下，可以更好的把握風控，獲得優質的資產池，中小企業也可以更快的獲取較低的融資成本。

近期蘇寧金融與化塑匯簽署戰略合作，顯示了B2B電商平臺和互聯網金融的互相試水的心態。對于蘇寧金融起身于以母公司為核心企業的供應鏈金融模式，在轉型互聯網金融后，目前看來其發力方向，一方面向消費金融拓展，另一方面也試圖借助領先B2B平臺所處的垂直行業進入更多行業，以期獲取更多的優質資產，踐行其普惠金融和低成本金融的愿景。而對于像化塑匯這樣的新興B2B平臺，以撮合交易發展速度快，額度巨大著稱，公開數據顯示化塑匯今年交易額達到近300億元領先行業，上面活躍著數萬家的行業中小客戶，在交易得到促進的同時，產生了更多的融資需求，這就需要具有一定實力的，且具有供應鏈金融經驗的資金端的合作。鑒于B2B交易平臺本身即是上下游產業鏈的整合者，可以以真實交易為基礎，加上有效的監管和風控，打通交易閉環，完全有潛力可以形成互聯網+供應鏈金融的新模式。

同時化塑匯與國內領先的P2P平臺銅板街建立了戰略合作，共同打造一條為化塑行業提供無擔保、無抵押的融資服務鏈，助推行業發展，實現互利共贏。化塑匯CEO智建鵬表示，此次與銅板街的戰略合作，主要針對下游工廠提供短期融資服務。其特點是：快速、安全，無需擔保、抵押、節約企業財務成本，解決生產鏈上的資金問題，幫助企業順利完成生產和交易。

破解征信迷局，讓風控更簡捷

B2B平臺對于資金端具有極大的價值，首先是海量的客戶，這是優質資產的源頭活水；其次，基于行業專業的深度服務并且能夠下沉到足夠低的終端，形成的客戶黏度高，也同時可以強化貸中和貸后風控；第三，真實的交易大數據，是前端風控的基礎；由此，B2B平臺在金融上就可以轉化為一個優質資產池。以化塑匯為例，基于其平臺的上下游交易數據和交易行為，對客戶進行分析和篩選，篩選出交易頻率高、信譽良好的優質采購商，并根據其企業基本信息(企業注冊資本，法人身份，資產，負債，年收入額，企業性質等)及還款能力，計算出可授信額度。同時，蘇寧金融等資金方也會對采購商進行進一步的篩選，選擇其中優質的應收賬款在平臺上進行放貸，實現中小企業普惠式的金融解決方案。

B2B平臺電商與互聯網金融的資金方合作模式是供應鏈金融在互聯網+下的新探索，由于兩者的經驗不同，各自在風控、需求、運作上都有明確的比較優勢，合作有利于雙方優勢資源共享，形成融資方、資金方、平臺方等多方共贏的局面。未來如果互聯網金融資金方能接入電商平臺的后臺數據系統，即時獲取到電商與上下游企業之間的交易數據，那么貸前風控會變得更高效，而且貸后風控也可以通過新產生的交易數據來實時完成。當然，供應鏈金融與B2B電商平臺的結合不能求速成，需要整合多方資源，不斷完善各個交易環節，打通交易閉環；通過標準化資產端，深化服務，整合優化整個線上供應鏈體系，實現交易閉環從線下到線上的轉變，才能真正惠及中小企業，解決中小企業的融資痛點、難點。