2013年的Snapchat之后，已經(jīng)很久沒有創(chuàng)業(yè)公司的增長像Zenefits這樣瘋狂了。

福布斯去年就把它列為增長最快的創(chuàng)業(yè)公司No.1。而過去的11個(gè)月里，Zenefits的估值又從5億美元提升到了45億美元。

如果要評選2015年年度獨(dú)角獸，Zenefits也很難被擊敗。躥升同樣迅猛的Slack是去年年底躋身獨(dú)角獸俱樂部的。而還未上線就融了2.2億美元的新銳電商Jet題材太老，不符合2015年企業(yè)服務(wù)大熱的主旋律。

Zenefits的估值很冷靜

更為難得的是， Zenefits估值增長背后有著堅(jiān)實(shí)的收入增長作為依托。2013年只有100萬美元，2014年全年2000萬美元，2015年預(yù)計(jì)是1億美元。

可以用來參照的是2012年上市的Workday，年收入5億美元，市值超過160億美元。Box市值20到30億美元，年收入大約3億美元。Zenefits的同門師兄，YC的驕傲Dropbox，估值80億美元的時(shí)候（2012年）年收入也不過2億美元。

Zenefits面向企業(yè)是完全免費(fèi)，從企業(yè)購買的各項(xiàng)服務(wù)中向服務(wù)提供商收取傭金。目前主要的傭金來源是商業(yè)保險(xiǎn)。后者是一個(gè)真正的千億美元的市場。根據(jù)2013年的數(shù)據(jù)，僅健康險(xiǎn)一項(xiàng)，美國的人均保費(fèi)就超過2500美元，其中很大一部分是企業(yè)支付的。

而且美國保險(xiǎn)市場屬于完全開放型的保險(xiǎn)市場，根據(jù)SNL Financial LC的數(shù)據(jù)，2011年美國的各類保險(xiǎn)公司合計(jì)達(dá)到了6296家。充分的市場競爭給了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)足夠的生存空間。美國擁有100多萬的保險(xiǎn)代理和經(jīng)紀(jì)人，Zenefits的模式要顛覆的是他們，所以猶他州的保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)去年封殺了Zenefits。

Zenefits針對的是中小企業(yè)，從幾個(gè)人的Startups到規(guī)模千人的公司，目前已經(jīng)有超過10000家公司在他們的平臺上。而對手Workday和Salesforce的主要客戶是大公司，Workday的訂閱用戶只有1300家。

這留下了大片的市場空白。

所以當(dāng)被問到“Zenefits何時(shí)會成為估值100億美元的創(chuàng)業(yè)公司時(shí)”，Palm Drive Venture（以下簡稱PDV）的Seamon Chan告訴36氪，“不會太久”。

Zenefits：企業(yè)版的Uber？ 

兩年前，Seamon Chan在天使階段就參投Zenefits。“我們一直在幫忙，C輪很多Big Name沒能進(jìn)來，而我們拿到了allocation（配額）”，另一位合伙人李一芃告訴36氪。

Zenefits目前已經(jīng)是平臺了，一些更專業(yè)化服務(wù)，比如直接管理薪資、稅務(wù)的SaaS，可以接入Zenefits，像一個(gè)插件一樣優(yōu)化某一個(gè)細(xì)分功能。

“但是這些信息（目前已經(jīng)有至少10萬員工的工資和保單信息）都會沉淀在Zenefits的平臺上”，李一芃認(rèn)為Zenefits是HR的操作系統(tǒng)，“讓我們特別興奮的是，Zenefits只在保險(xiǎn)方面做了變現(xiàn)的嘗試就取得了這么大成就，未來跟很多金融工具的結(jié)合還有無限的想象空間”。

不要忘了，Zenefits的CEO Parker Conrad曾經(jīng)創(chuàng)辦的兩家公司都是金融相關(guān)的公司Sigfig和Wikinvest。這名哈佛的輟學(xué)生，曾經(jīng)被自己創(chuàng)辦的公司趕走，他的經(jīng)歷怎么聽都像是能成一番事業(yè)的人。

一周前，一名同時(shí)拿到Uber和Zenefits工作Offer的年輕人因?yàn)閁ber名氣更大而有一些猶豫，在Quora上咨詢大家的意見。Parker Conrad看到之后果斷收回了Offer，“我覺得你還是去Google比較合適”。

這讓這名略微發(fā)胖的創(chuàng)始人和咄咄逼人的Uber CEO Travis Kalanick有了更多相似之處。兩人都創(chuàng)辦過兩家公司，都有名牌大學(xué)的輟學(xué)經(jīng)歷。

Zenefits有沒有機(jī)會成為Uber那樣的公司呢？就是估值可能達(dá)到千億美元的“超級獨(dú)角獸”。

“從**切入，最重要接管整個(gè)企業(yè)服務(wù)市場”，這是很多SaaS創(chuàng)業(yè)公司的夢囈。但是對于Zenifits來說，好像有機(jī)會變成現(xiàn)實(shí)。因?yàn)閷τ趧?chuàng)業(yè)公司來說，最大的成本來自人力成本。

“Zenefits不是一個(gè)垂直行業(yè)的SaaS，而是通用的SaaS”，李一芃說。

中國的Zenefits？洗洗睡吧！

但是在中國，Zenefits不可避免要遭遇垂直行業(yè)SaaS的挑戰(zhàn)。餐館和電商可能是中國規(guī)模最大的中小企業(yè)，他們的SaaS，不管是ERP和CRM，都已經(jīng)有巨頭入場準(zhǔn)備提供免費(fèi)的服務(wù)了。

雖然目前已經(jīng)有一票中國的SaaS創(chuàng)業(yè)公司開始借鑒Zenefits。但是在李一芃看來，由于商業(yè)保險(xiǎn)市場在中美兩國完全不同，這些SaaS想要尋找商業(yè)模式需要腦洞大開。

這不是像Uber那樣可以簡單復(fù)制到全球的模式。美國商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)紀(jì)代理費(fèi)用占保單價(jià)值的比例接近50%，在國內(nèi)只有2%。

“一種SaaS幫助企業(yè)管理客源和銷售額，另外一種SaaS好像短期內(nèi)看不出什么效果，但長期可以幫助企業(yè)提高效率、控制成本”，李一芃認(rèn)為國內(nèi)的SaaS投資熱潮還處于前一個(gè)階段。

Zenefits這輪獲得的5億美元融資很大部分將會用來做市場推廣，迅速占領(lǐng)幾乎沒有對手的美國市場。

但是在中國市場，他們還沒有什么打算。