今年5月11日，普洛斯（GLP）正式宣布設(shè)立隱山現(xiàn)代物流服務(wù)基金，專注于投資物流生態(tài)領(lǐng)域。隱山基金本期目標(biāo)總額為100億元人民幣，是目前國(guó)內(nèi)首個(gè)物流生態(tài)領(lǐng)域投資的專項(xiàng)基金。中郵資本等領(lǐng)先的長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者與普洛斯中國(guó)聯(lián)合投資，普洛斯中國(guó)的私募股權(quán)基金平臺(tái)隱山資本將擔(dān)任基金管理者。
作為中國(guó)物流行業(yè)發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)者和參與者，大家一定對(duì)普洛斯和隱山資本的投資思路和行業(yè)思考有一定的好奇感。日前，普洛斯隱山資本投資總監(jiān)梁悅敏在“2018年物流與貨運(yùn)行業(yè)發(fā)展論壇”發(fā)表以“中國(guó)物流運(yùn)力的投資展望”為主題演講，值得大家思考揣摩。
以下為整理過(guò)的演講實(shí)錄：
普洛斯隱山資本是普洛斯作為管理人發(fā)起的一支專注于中國(guó)物流領(lǐng)域的專業(yè)私募股權(quán)投資基金，致力于為中國(guó)的物流行業(yè)提供高質(zhì)量高標(biāo)準(zhǔn)的物流基礎(chǔ)設(shè)施。目前，中國(guó)物流進(jìn)入黃金時(shí)期，“現(xiàn)代物流”和“現(xiàn)代商貿(mào)流通”領(lǐng)域具有重要戰(zhàn)略價(jià)值并進(jìn)入絕佳的投資發(fā)展期。
1、現(xiàn)代物流領(lǐng)域
物流行業(yè)是一個(gè)跨行業(yè)綜合性服務(wù)的行業(yè)，行業(yè)發(fā)展增速非常快，但從業(yè)者分散，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)很好的整合和進(jìn)一步提升的階段。現(xiàn)階段中國(guó)的社會(huì)物流總費(fèi)用占GDP的比例14.6%，相較于9%的水平還有相當(dāng)大的提升的空間。此外，一些小散的物流企業(yè)也進(jìn)行一個(gè)行業(yè)整合期，運(yùn)輸費(fèi)用占到物流總費(fèi)用的50%以上。因此，物流行業(yè)的運(yùn)輸版塊投資前景巨大，成為隱山基金關(guān)注的重點(diǎn)。
2、現(xiàn)代流通領(lǐng)域
中國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從外向型轉(zhuǎn)向了內(nèi)需拉動(dòng)型，在電商新零售的推動(dòng)之下，商貿(mào)流通行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展和提升階段，需求端保持了每年兩位數(shù)的增長(zhǎng)，但供給側(cè)方面中國(guó)物流現(xiàn)有的基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施還有很大改善空間，如中國(guó)現(xiàn)在人均冷庫(kù)面積僅為美國(guó)的28分之一。隱山資本關(guān)注民生領(lǐng)域，特別是食品方面，鑒于食品是剛需，隱山資本在整合冷鏈行業(yè)將會(huì)有較大布局。
無(wú)論是從技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新，還是從效率提升、組織變革的角度來(lái)看，當(dāng)今的中國(guó)物流行業(yè)里公路運(yùn)輸市場(chǎng)走在行業(yè)的前列，發(fā)展和變化最為迅猛。
根據(jù)整個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的規(guī)模以及分散程度，隱山資本認(rèn)為當(dāng)前的中國(guó)的公路運(yùn)輸呈現(xiàn)一個(gè)金字塔型，頂端的全國(guó)性快遞快運(yùn)企業(yè)借助資本的力量展現(xiàn)出小荷才露尖尖角成為行業(yè)的領(lǐng)軍；第二層級(jí)的快運(yùn)企業(yè)通過(guò)多樣化的組織方式聚力更上一層樓，給第三第四層級(jí)的地區(qū)和專線公司帶來(lái)了極大的沖擊和挑戰(zhàn)，對(duì)于這些企業(yè)建議是以更加開(kāi)放的心態(tài)擁抱創(chuàng)新和改革，才能突破頂層巨頭的壓力。
總結(jié)起來(lái)，不論處于金字塔的哪個(gè)層級(jí)，切入行業(yè)的抓手可從以下三方面：
1、組織化
組織化就是分兩端，首先對(duì)下游要有效組織下游社會(huì)消散的運(yùn)力，形成一個(gè)有效的運(yùn)力體系，提升整個(gè)運(yùn)力體系的質(zhì)量安全性及時(shí)性。同時(shí)在上游端抓住貨源，才能為下游聚集的運(yùn)力提供更好的服務(wù)和幫助，提供更好的價(jià)值，改善他們生存的環(huán)境。
2、數(shù)據(jù)
不論是人工智能，還是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，數(shù)據(jù)已經(jīng)使行業(yè)很多傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式發(fā)生悄然改變，如自動(dòng)化的倉(cāng)庫(kù)系統(tǒng)，行業(yè)向高科技模式下發(fā)展，傳統(tǒng)的依靠人力模式終會(huì)被淘汰。
3、金融
金融在未來(lái)的資本市場(chǎng)，將成為一個(gè)流量變現(xiàn)的手段，在物流行業(yè)里做金融不在于有多少客戶或資金，關(guān)鍵在于企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控和控制，當(dāng)企業(yè)的商業(yè)模式下可做到零風(fēng)險(xiǎn)時(shí)資本自然會(huì)涌向你。
普洛斯認(rèn)為，中國(guó)的多式聯(lián)運(yùn)發(fā)展進(jìn)入一個(gè)很好的機(jī)遇期，到今年年底80%的港口和物流園區(qū)將接入鐵路，鐵路的集裝箱貨運(yùn)量比率提高到10%，水鐵聯(lián)運(yùn)的每年的增速達(dá)到10%。
根據(jù)以往數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)在海運(yùn)集裝箱中鐵水聯(lián)運(yùn)的比例占到2%不到，歐美國(guó)家是30%的水平，鐵陸中國(guó)只有3%，美國(guó)有七家一級(jí)的鐵路公司，多式聯(lián)運(yùn)的方式占到30%到50%，德國(guó)占到33%。通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)比及歐美國(guó)家的發(fā)展經(jīng)歷，未來(lái)的多式聯(lián)運(yùn)特別是鐵水聯(lián)運(yùn)將是中國(guó)發(fā)展的良好契機(jī)，企業(yè)可以考慮是否提早布局相關(guān)節(jié)點(diǎn)，培育自身在作為多式聯(lián)運(yùn)方的能力。
未來(lái)技術(shù)的驅(qū)動(dòng)力將成為推動(dòng)物流業(yè)發(fā)展的核心的要素，技術(shù)驅(qū)動(dòng)帶來(lái)了兩個(gè)方面的變化。
一是對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施提供者來(lái)說(shuō)基礎(chǔ)設(shè)施的含義在發(fā)生變化，以前單純的說(shuō)有人、空間、設(shè)備，但是未來(lái)慢慢的這些人，空間、設(shè)備以及上面所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)和一些新能源帶來(lái)的變化會(huì)重新定義我們對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的概念。
二是對(duì)于物流服務(wù)商來(lái)說(shuō)，新技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的物流服務(wù)提供者競(jìng)爭(zhēng)力將非常弱，只有利用現(xiàn)在先進(jìn)的技術(shù)和科技發(fā)展的助力，更好的了解客戶想要什么，探索更多實(shí)際的應(yīng)用場(chǎng)景，做一個(gè)深入的布局，才是未來(lái)物流服務(wù)商發(fā)展的好的出路。
1、模式和基礎(chǔ)創(chuàng)新。
2、全鏈路服務(wù)能力。為客戶提供的價(jià)值鏈路越長(zhǎng)客戶對(duì)你的依存度也越高，這種全鏈路服務(wù)將成為未來(lái)客戶服務(wù)的需求方向。
3、垂直細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)性。處于金字塔中間的企業(yè)再全鏈路服務(wù)中更應(yīng)專注細(xì)分領(lǐng)域，做出創(chuàng)新之處，才能贏得投資者關(guān)注。
