2017年12月，源碼資本聯(lián)合清科研究中心聯(lián)合發(fā)布了B2B交易平臺(tái)投資研究報(bào)告，該報(bào)告對(duì)我國(guó)B2B交易平臺(tái)領(lǐng)域市場(chǎng)自2015年以來(lái)的發(fā)展情況和投資情況進(jìn)行了分析。
B2B 2.0時(shí)代，“信息”+“交易”+“服務(wù)”助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)
我國(guó)B2B市場(chǎng)經(jīng)歷了1999到2013年間以“商情發(fā)布”為代表商業(yè)模式的1.0階段，現(xiàn)已經(jīng)進(jìn)入了商業(yè)模式更多樣、行業(yè)覆蓋更全面、產(chǎn)業(yè)結(jié)合更緊密的2.0階段。2.0階段B2B企業(yè)在提供信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步將業(yè)務(wù)的邊界拓展到交易和產(chǎn)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域。交易平臺(tái)和企業(yè)服務(wù)是現(xiàn)階段B2B的兩大業(yè)務(wù)類(lèi)型。
在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的背景下，B2B交易平臺(tái)以交易為切入點(diǎn)，促進(jìn)了線下流通環(huán)節(jié)的資源優(yōu)化與效率提升，對(duì)諸多行業(yè)造成了顛覆式的影響。
2015年以來(lái)2B投資市場(chǎng)火熱，2017年交易平臺(tái)投資更加理性
自2015年以來(lái)，伴隨這B2B市場(chǎng)的爆發(fā)，B2B交易平臺(tái)已經(jīng)覆蓋了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下大部分的行業(yè)，有力的推動(dòng)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在這個(gè)過(guò)程中，資本市場(chǎng)起到了至關(guān)重要的作用，也涌現(xiàn)出了一批深耕交易平臺(tái)領(lǐng)域的優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)。
與前兩年相比，2017年資本市場(chǎng)對(duì)B2B交易平臺(tái)類(lèi)的投資更加理性：投資事件數(shù)量呈下降趨勢(shì)，平均投資規(guī)模顯著增加。2015年到2017年上半年中，汽車(chē)、鋼鐵、供應(yīng)鏈、快消品和農(nóng)業(yè)五個(gè)行業(yè)的B2B交易平臺(tái)類(lèi)項(xiàng)目最受資本青睞。源碼資本、真格基金和經(jīng)緯中國(guó)在該領(lǐng)域投資案例數(shù)量最多。
B2B領(lǐng)域約六成投資投向交易平臺(tái)類(lèi)項(xiàng)目
2015年被稱(chēng)為B2B發(fā)展元年，根據(jù)私募通統(tǒng)計(jì)，2015至2017年上半年間，我國(guó)B2B類(lèi)項(xiàng)目共獲得約555億元投資，投資金額呈逐漸增加趨勢(shì)，其中約331億元投向了B2B交易平臺(tái)類(lèi)項(xiàng)目，約占總投金額的59.6%。
B2B交易平臺(tái)平均投資額增加，擴(kuò)張期項(xiàng)目最受歡迎
B2B交易平臺(tái)平均投資額從2015年的0.31億增長(zhǎng)到2017年上半年的0.88億元。平均投資額增長(zhǎng)伴隨的是更理性的投資，2017年上半年，投資總額已經(jīng)達(dá)到2016年全年投資額的四分之三，但投資案例數(shù)僅為2016年的36.6%，種子期和初創(chuàng)期項(xiàng)目的投資規(guī)模逐漸縮水，擴(kuò)張期項(xiàng)目最受資本歡迎。從投資輪次看，B輪總投資金額最高，平均投資額約1.3億元。
農(nóng)業(yè)獲投項(xiàng)目數(shù)量最多，汽車(chē)行業(yè)獲投金額最大
從投資案例數(shù)量來(lái)看，農(nóng)業(yè)交易平臺(tái)類(lèi)項(xiàng)目近兩年獲投數(shù)量最多，但是熱度呈現(xiàn)顯著下降的趨勢(shì)，2017年上半年，快消品反超農(nóng)業(yè)成為投資案例最多的交易平臺(tái)垂直行業(yè)。從投資金額來(lái)看，2017年上半年汽車(chē)領(lǐng)域交易平臺(tái)異軍突起，半年吸金近47億元，占各類(lèi)交易平臺(tái)總投資金額的47.6%，平均單筆投資金額達(dá)9.4億元。獲得投資的汽車(chē)行業(yè)B2B交易平臺(tái)包括了新車(chē)交易、二手車(chē)交易和配件交易等細(xì)分方向。
京滬粵三地投資案例占七成
從地域上看，北京、上海和廣東三地的交易平臺(tái)投資案例占七成。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)能力成為了交易平臺(tái)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，北京、上海和廣東地區(qū)以其較成熟的倉(cāng)儲(chǔ)、物流和金融產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)支持了找鋼網(wǎng)、易酒批、康眾、百布易買(mǎi)等一批優(yōu)秀的交易平臺(tái)企業(yè)成長(zhǎng)為頗受資本市場(chǎng)歡迎的細(xì)分行業(yè)龍頭。
源碼資本和真格基金交易平臺(tái)投資案例數(shù)量最多
源碼資本和真格基金均在2015到2017年上半年間完成13筆投資，主要投資種子期和初創(chuàng)期的交易平臺(tái)類(lèi)項(xiàng)目。源碼資本在快消品、農(nóng)業(yè)、布料、五金、藥品等垂直行業(yè)均有布局，投資了包括易酒批、掌上快銷(xiāo)、農(nóng)分期、百布易買(mǎi)、銳錮等交易平臺(tái)，總投資金額達(dá)5.18億。
以下是報(bào)告部分內(nèi)容：
