近日德同資本主管合伙人張樂在參加“2016 中國股權(quán)投資論壇 @寧波 ”活動(dòng)時(shí)以“互聯(lián)網(wǎng)+物流”為主題進(jìn)行了分享，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)+物流行業(yè)有兩點(diǎn)趨勢(shì)：一是渠道下沉;二是具備分布式倉儲(chǔ)物流的企業(yè)，一定能夠受到資本的親睞。未來投資機(jī)會(huì)有：不靠運(yùn)費(fèi)差價(jià)賺錢，不靠傭金分成，未來能提供后市場(chǎng)服務(wù)以及供應(yīng)鏈金融服務(wù)的平臺(tái);可連接，可打造成生態(tài)圈的平臺(tái)。
大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，相比在未來將與更多行業(yè)深度融合，也期待 " 互聯(lián)網(wǎng) + 大數(shù)據(jù) " 未來能為寧波經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新動(dòng)能。隨著十三五的到來，傳統(tǒng)物流行業(yè)也迎來了向信息化的物流轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。" 互聯(lián)網(wǎng) +" 與物流業(yè)融合的加速了這一萬億級(jí)市場(chǎng)的快速發(fā)展。
大家下午好，我們還是講到互聯(lián)網(wǎng) + 的一個(gè)主旋律，叫做互聯(lián)網(wǎng) + 物流業(yè)。但是這個(gè)標(biāo)題上來講，又稍微有一些有意思，就是在迷霧中一路前進(jìn)。這個(gè)前景里面有看不清的東西在里面，但是還是堅(jiān)定的往前走，基本上是這個(gè)意思。今天借助清科的論壇，也把德同資本在整個(gè)物流行業(yè)的想法，包括一些分析，包括我們所看到的一些東西來給大家做分享。
物流行業(yè)對(duì)投資人來講，是又愛又怕的行業(yè)。為什么這么說?其實(shí)大家都知道物流行業(yè)基本面非常好，因?yàn)槭袌?chǎng)面足夠大，有足夠的想象空間。無論咱們多少萬億的基礎(chǔ)設(shè)施投資都離不開我們物流業(yè)的發(fā)展。所以基本上來講，大數(shù)來講物流行業(yè)萬億的市場(chǎng)規(guī)模。另外隨著我們基礎(chǔ)設(shè)施投資越來越大，所以說，就會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多的機(jī)會(huì)也孕育而生，這是投資人比較愛物流業(yè)基本的出發(fā)點(diǎn)。但是，投資人又比較怕這個(gè)行業(yè)。為什么?
第一點(diǎn)來講，首先巨頭壟斷，大家也看到最近四通一達(dá)，包括順豐，勢(shì)頭也非常的猛。借殼 A 股，整個(gè)行業(yè)還有有一個(gè)大的洗牌和重組的過程。另外這個(gè)行業(yè)競爭非常激烈，所以是資金密集型。此外，大家也知道也是對(duì)人力、也是一個(gè)需求的很大。
其實(shí)，這個(gè)物流行業(yè)，我們和京東曾經(jīng)也交流過很多次，他們打下了一個(gè)樣板出來，非常難得，我相信他們的成功不是偶然性，而是有必然性。
但是，只能給我們很多的一些立志于做物流業(yè)的一些參考，我們怕的是資金密集以及人才的密集，以及人力的密集需求，所以導(dǎo)致這個(gè)行業(yè)非常難做。而且這個(gè)企業(yè)如果培養(yǎng)起來，慢慢和巨頭拼，殺開一條血路，最后成長起來或者上市或者被巨頭并購，時(shí)間比較蠻長，所以有很多基金看著一方面又愛又怕。就是擔(dān)心這個(gè)周期太長，這是比較尷尬的。
再來看，從客觀事實(shí)來看，為什么大家還是比較擔(dān)心呢?就是因?yàn)樵谡麄€(gè)這個(gè)物流行業(yè)的里面，有很多的缺陷，目前來講有很多的缺陷。而且還沒有辦法去很好的解決。整個(gè)物流行業(yè)鏈條非常長。所以今天這個(gè)話題非常好。借助這個(gè)互聯(lián)網(wǎng) + 的東風(fēng)，我想講的是什么呢?不管大家從互聯(lián)網(wǎng) + 物流還是物流業(yè) + 互聯(lián)網(wǎng)，我覺得這個(gè)是一樣的。就是有沒有辦法找這個(gè)行業(yè)的痛點(diǎn)，并且針對(duì)這個(gè)痛點(diǎn)，找到比較理想的解決方案和思路。
信息不對(duì)稱， 太分散。
如果我們拿到一個(gè)貨車業(yè)主來看，中國大部分市場(chǎng)在小業(yè)主手里。其實(shí)競爭來講，尤其是對(duì)于這個(gè)成本效率來講，有很大提升的空間，也是一個(gè)好事情。我覺得作為一個(gè)投資人來講，我看到這個(gè)的方面來講，成長空間非常大。所以在這個(gè)大的前提下，我們互聯(lián)網(wǎng) + 孕育而生，一定要互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)最大的功能是什么?增強(qiáng)透明性，解決信息不對(duì)稱。
但是從時(shí)間軸來講，基本有2個(gè)重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)：
第一個(gè) 2000 年左右，但是這 2000 年左右的時(shí)候，美國的互聯(lián)網(wǎng)鼎盛時(shí)期，互聯(lián)網(wǎng)泡沫沒有破滅，但是中國的互聯(lián)網(wǎng)稍微滯后。當(dāng)時(shí)，傳化物流也上市了，還有一個(gè)全國物流信息網(wǎng)。
第二個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)是 2010 年，當(dāng)時(shí)發(fā)生了什么?2008 年金融危機(jī)，中國也受到一定的牽連，然后在整個(gè)的經(jīng)濟(jì)的下跌過程當(dāng)中，中國率先先復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)學(xué)家愿意把物流業(yè)發(fā)展當(dāng)成經(jīng)濟(jì)晴雨表，所以經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇肯定會(huì)有物流業(yè)復(fù)蘇，所以 2010 年一堆物流業(yè)開始起來。這個(gè)大家也知道了傳統(tǒng)的物流業(yè)競爭非常激烈。
那么我們?cè)倮^續(xù)深入挖掘一下，就是過去三年比較熱的車貨匹配，因?yàn)槲覀冏钤缬械蔚巍⒖斓哪Ｊ剑蠹矣X得這種模式非常好。車人匹配，所以當(dāng)?shù)蔚巍⒖斓囊幌缕饋淼臅r(shí)候當(dāng)然人考慮到車貨匹配了，這種模式也很簡單，可是車人匹配完全類似，第一開始是補(bǔ)貼、很強(qiáng)大的地推能力，執(zhí)行力很強(qiáng)。
主要的原因還是在于一些非標(biāo)品，非常困難。另外來講，整個(gè)生態(tài)圈里面，都是陌生交易，非標(biāo)品，這個(gè)是和出租車來講截然不同的，我覺得行業(yè)還是存在一定的難點(diǎn)。
前面就是兩部分，一個(gè)是分享了物流業(yè)的基本面，這個(gè)非常大。所以基金投資人非常的愛，但是也很怕，很多的模式的發(fā)展過程當(dāng)中很多障礙。
第三部分作為投資者，我們很愿意跟大家分享一下，就是我們?cè)诳戳诉@個(gè)行業(yè)以后，特別是加上互聯(lián)網(wǎng)工具以后，我們所看到的一些現(xiàn)象，然后透過現(xiàn)象看本質(zhì)。
首先，互聯(lián)網(wǎng)物流平臺(tái)成功要素是什么?這個(gè)是最重要的，一要有貨，你有定單，拿單能力比較強(qiáng)。這塊來講，就是有貨主，是非常重要。
第二個(gè)來講就是增值，什么意思呢?就是真正成功的這個(gè)模式不應(yīng)該靠你的傭金的分成，不應(yīng)該靠運(yùn)費(fèi)差價(jià)賺錢，而是后續(xù)后市場(chǎng)服務(wù)，以及你的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。這塊來講更重要。
第三可連接，實(shí)際上你要打造一個(gè)生態(tài)圈，不容易。BAT，我們?nèi)齻€(gè)巨頭在互聯(lián)網(wǎng) + 物流市場(chǎng)做了很好的布局，我就不一一介紹，大家可以作為參考。這個(gè)是說明什么?我們互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看到了這個(gè)趨勢(shì)，他們布局物流。我們物流企業(yè)也看到了這個(gè)危險(xiǎn)，物流未來格局會(huì)怎么樣，就是更好利用互聯(lián)網(wǎng)工具保護(hù)自己，基本上就是這么一個(gè)互相滲透的過程。
然后說一下我們總結(jié)出來行業(yè)的趨勢(shì)。無外乎兩點(diǎn)。
第一點(diǎn)是渠道進(jìn)一步下沉。最早時(shí)候我們發(fā)現(xiàn)大的企業(yè)北上廣深，現(xiàn)在就不一樣，就是要做渠道進(jìn)一步下沉。
第二個(gè)很明顯就是過去的兩年，生鮮電商的非常的火。而且有很多死了，大家知道隨著咱們手上可支配收入越來越多。對(duì)整個(gè)消費(fèi)品的需求來講，越來越旺盛，品質(zhì)需求越來越高。所以生鮮起來以后，拉動(dòng)了冷鏈物流。所以這塊結(jié)合生鮮市場(chǎng)的特制，以及我們講的分布式倉儲(chǔ)物流的特點(diǎn)，
我們認(rèn)為在未來的一年到兩年，會(huì)有一個(gè)風(fēng)口，這個(gè)風(fēng)口是什么?也是針對(duì)這些生鮮品。具備分布式倉儲(chǔ)物流的企業(yè)，這些企業(yè)一定能夠受到資本的親睞。
這是我們想看的，以比較好的方式進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。以上就是我的分享內(nèi)容。
