與仍在過冬的傳統(tǒng)鋼鐵形成鮮明對(duì)比是，鋼鐵電商如火如荼的發(fā)展。
短短四年間，國內(nèi)已積累了大大小小一二百家鋼鐵電商。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，鋼之家(834583)、鋼銀電商(835092)、鋼鋼網(wǎng)(831277)、鋼寶股份(834429)、報(bào)春電商(835136)、中鋼網(wǎng)(831727)已登陸新三板，中鋼銀通電子商務(wù)股份有限公司等已申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫疲?a href=http://www.1377c.com/show/8956.html target=_blank class=infotextkey>找鋼網(wǎng)在今年1月也宣布了兩年內(nèi)登陸A股的計(jì)劃。
“電商是發(fā)展趨勢(shì)。在‘互聯(lián)網(wǎng)＋’時(shí)代忽略了電商，企業(yè)就會(huì)落后。”一位鋼鐵從業(yè)人士向界面新聞?dòng)浾哒f。
相對(duì)于O2O等其他電商領(lǐng)域，資本對(duì)鋼鐵電商青睞有加。去年底，鋼銀電商在新三板定向發(fā)行1.5億股普通股股票，融資6.75億元；中鋼網(wǎng)、鋼鋼網(wǎng)也已計(jì)劃或完成多次再融資，擴(kuò)大自身資產(chǎn)規(guī)模；找鋼網(wǎng)在一級(jí)市場上完成E輪融資。
除了第三方平臺(tái)以外，鋼企自建電商的例子也不在少數(shù)。寶鋼集團(tuán)旗下的歐冶云商、鞍鋼集團(tuán)的電子商務(wù)交易平臺(tái)，河北鋼鐵集團(tuán)的河北鋼鐵交易中心，武鋼江北公司開發(fā)了“琴臺(tái)e網(wǎng)”等。
中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以來，中國鋼鐵行業(yè)每況愈下。2014年起地產(chǎn)行業(yè)陡然下行、2015年起制造業(yè)全面下滑，加劇了鋼鐵行業(yè)需求的惡化程度。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2015年，全國101家大中型鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額-645.34億元。同花順iFinD顯示，14家鋼鐵行業(yè)上市公司平均營業(yè)收入為445.52億元，平均虧損22.98億元；據(jù)此計(jì)算，行業(yè)凈利潤率為-5.16%。
鋼材市場行情趨冷，2015年鋼鐵行情已跌至1993年平均水平。產(chǎn)能過剩、需求下降、利潤降低迫使原貿(mào)易企業(yè)陸續(xù)退出。
中國金屬材料流通協(xié)會(huì)在去年年中的調(diào)查顯示，全國原有15萬家鋼貿(mào)商，約一半左右退出市場，上海地區(qū)近七成鋼貿(mào)商退出。幸存下來的鋼貿(mào)商中，留守觀望、不能正常開展業(yè)務(wù)的空殼公司占到20%左右，真正能夠保持2010年之前經(jīng)營水平的不到40%。
作為鋼鐵交易從線下到線上遷移的產(chǎn)物，鋼鐵電商的發(fā)展未能擺脫鋼鐵業(yè)不景氣的大行情。2015年，鋼鐵行業(yè)單邊下跌，平均售價(jià)較上年度下跌400元/噸；這同樣使鋼鐵電商承壓，上述六家在新三板掛牌的鋼鐵電商中，盈利者寥寥無幾。
新三板掛牌鋼鐵電商2015年度盈利情況。來源：公司年報(bào)
鋼之家2015年凈利潤同比下滑416%。上海鋼聯(lián)控股的鋼銀電商營業(yè)收入規(guī)模最大為212億元，虧損4.39億元；中鋼網(wǎng)營收74億元，虧損4906萬元；營收規(guī)模最小的報(bào)春鋼網(wǎng)營收最少，為470萬元，扣除非凈利潤盈利140萬元。
行業(yè)龍頭之一的找鋼網(wǎng)在上線四年后，今年一季度實(shí)現(xiàn)整體盈利。
傳統(tǒng)鋼材貿(mào)易多以“一對(duì)一”談判的方式進(jìn)行，交易效率低、市場波動(dòng)大、社會(huì)庫存消化緩慢，降低了鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的信息傳遞效率。
出于降低運(yùn)營成本和加快貨物周轉(zhuǎn)的考慮，越來越多的鋼廠和貿(mào)易商將目光投向鋼鐵電商行業(yè)。諸多鋼材流通企業(yè)和采購企業(yè)，已不滿足于買方或賣方單向接受信息的方式，希望向“一對(duì)多”和“多對(duì)多”的快速網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)方式發(fā)展。
“傳統(tǒng)鋼企主業(yè)持續(xù)虧損，通過發(fā)展鋼鐵電商涉足‘互聯(lián)網(wǎng)＋’不失為一種嘗試。”一位券商研究人士說。
中國的粗鋼產(chǎn)量在近年一直維持在7億-8億噸的水平，約占世界產(chǎn)量的一半，面對(duì)如此龐大的市場，如果一家電商平臺(tái)的交易份額達(dá)到全國鋼鐵產(chǎn)量的5%-10%，便可帶來巨大的流量。而中國電子商務(wù)在消費(fèi)類市場中取得的巨大成功，讓電子商務(wù)成為國內(nèi)少有的可以與國外競爭的產(chǎn)業(yè)之一。這些因素都成為產(chǎn)業(yè)和資本覬覦鋼鐵電商的驅(qū)動(dòng)力。
“鋼鐵電商在很大程度上是取代傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈中的貿(mào)易商角色。傳統(tǒng)貿(mào)易商層級(jí)較多，增加了交易成本。理想狀態(tài)是，鋼廠和終端用戶直接通過電商平臺(tái)進(jìn)行交易，省掉中間的流通環(huán)節(jié)。”中聯(lián)鋼資深分析師胡艷平向記者說道。
長江證券在去年10月的一份報(bào)告中指出，“雖然很多人尚未摸清鋼鐵電商的真正內(nèi)涵及使命，但危急形勢(shì)下，市場斷然不會(huì)首先去考究救命稻草的韌性，抓住便是王道。”
胡艷平告訴界面記者，鋼鐵電商屬于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，“國內(nèi)的鋼鐵電商平臺(tái)仍處于快速增長的發(fā)展期，技術(shù)和市場推廣等運(yùn)營費(fèi)用比較大，為短期盈利帶來了障礙”。
鋼銀電商對(duì)虧損的解釋是，在全國多個(gè)銷售區(qū)域進(jìn)行全品類的擴(kuò)充，形成了一定數(shù)量的庫存，而報(bào)告期內(nèi)大宗商品行業(yè)持續(xù)低迷，鋼材價(jià)格快速下跌，導(dǎo)致公司虧損擴(kuò)大；另外，加大對(duì)鋼鐵現(xiàn)貨交易服務(wù)平臺(tái)的投入，導(dǎo)致了三項(xiàng)費(fèi)用同比增加。
中鋼網(wǎng)則稱，由于公司處于快速發(fā)展階段，每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都會(huì)在該期間經(jīng)歷“高投入、短期難以盈利”。另外，為挖掘潛在客戶，擴(kuò)大影響力和知名度，在職工薪酬、分站建設(shè)等方面的投入較大，導(dǎo)致短期出現(xiàn)虧損。
在上述券商人士看來，鋼鐵電商前期投入巨大的另一個(gè)原因還在于培育客戶群，形成客戶黏性。“大宗商品的交易實(shí)際上是沒有粘性的，這點(diǎn)與消費(fèi)類產(chǎn)品不一樣。無論是傳統(tǒng)模式還是電商模式，只要鋼材價(jià)格便宜，交易規(guī)模就會(huì)起來。”該人士認(rèn)為，只有通過前期的補(bǔ)貼、“燒錢”才能培育交易習(xí)慣、構(gòu)建平臺(tái)基礎(chǔ)，形成穩(wěn)定的客戶群。
這種狀況也導(dǎo)致了幾家鋼鐵電商的現(xiàn)金流不容樂觀。中鋼網(wǎng)2015年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為-3898萬元、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-523萬元；同期，鋼銀電商兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為-1.84億元、-439萬元。
“鋼材銷售是資金密集型行業(yè)，如果融資能力不強(qiáng)，鋼鐵電商想做出成績也不容易。”一位大型國有鋼企中層干部向記者說。
“沒有賣不出去的貨，只有賣不出去的價(jià)。”80%以上的大宗商品同質(zhì)化，使得包括鋼鐵在內(nèi)的大宗商品核心競爭力仍然是價(jià)格。這意味著，鋼鐵電商的盈利水平取決于其交易成本和傳統(tǒng)模式的成本之差。
這在一定程度上與鋼鐵電商替代的中間層級(jí)密切相關(guān)，如果達(dá)到理想狀態(tài)中的“賣家-買家”模式，交易成本可以減少2%-3%，在鋼鐵電商平臺(tái)上，真正直接與下游終端用戶的成交量占比仍然很少，大部分還是以貿(mào)易商等次終端為主。
“如果靠這種模式來掙錢，最多只能拿到3%-4%利潤，盈利能力有限。”在上述券商人士看來，很多鋼鐵電商還在靠低價(jià)囤貨高價(jià)賣出來盈利，“一旦鋼材價(jià)格下跌，存貨的跌價(jià)損失也會(huì)非常大，這種模式又和傳統(tǒng)的貿(mào)易商有多大區(qū)別呢？”
上述券商人士告訴界面新聞?dòng)浾撸瑐鹘y(tǒng)的鋼鐵交易中主要成本來自三方面：信息不對(duì)稱和交易層級(jí)交易成本占2%-3%左右；加工、倉儲(chǔ)、物流、配送成本占5%左右，以墊資為代表的供應(yīng)鏈金融服務(wù)成本占比在2%左右。
“互聯(lián)網(wǎng)模式解決的一個(gè)問題，就是信息不對(duì)稱和交易層級(jí)過多產(chǎn)生的交易成本。這類問題在消費(fèi)品領(lǐng)域非常嚴(yán)重，但是大宗商品價(jià)格已非常透明，在大宗商品流通領(lǐng)域的占比不高。因此通過互聯(lián)網(wǎng)交易創(chuàng)造的價(jià)值有限。”上述大型國有鋼企人士向記者補(bǔ)充道。
大宗商品的特殊性決定了消費(fèi)類電商的模式不能完全復(fù)制。消費(fèi)類電商的單筆交易金額較小，平臺(tái)交易僅需要簡單的信任基礎(chǔ)，而鋼鐵電商平臺(tái)的交易金額巨大，“如果質(zhì)量存在問題，作為買方，可能更愿意選擇有保障的賣家，沒必要承擔(dān)平臺(tái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。”胡艷平向記者說。
胡艷平表示，鋼廠和終端用戶分布在全國各地，如何解決物流問題也是鋼鐵電商需要考慮的。鋼鐵類產(chǎn)品運(yùn)輸成本較高，超過300公里的鋼鐵運(yùn)輸半徑，就會(huì)失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)，因此鋼鐵電商平臺(tái)多以輻射本地周邊為主。建立全國性的服務(wù)網(wǎng)站，就必須建立起自己的物流倉儲(chǔ)體系。但建立倉儲(chǔ)物流的成本過于龐大，對(duì)于輕資產(chǎn)的電商平臺(tái)來說難以承受。
“傳統(tǒng)的模式下的終端用戶并不是一手拿貨一手交錢，需要貿(mào)易商先行墊資，這要求用戶在平臺(tái)上有長時(shí)間的信譽(yù)積累才行。”她說。
“鋼鐵電商的發(fā)展在將來對(duì)整個(gè)行業(yè)或許有所改變，但目前帶來的改變并不是特別大。”前位國有大型鋼鐵企業(yè)中層干部向記者表示，電商的一大優(yōu)勢(shì)就是使信息更加透明，但這種作用在市場化程度較高的鋼鐵行業(yè)并不能完全體現(xiàn)，“電商本身并不會(huì)特別賺錢。”他說。
該人士認(rèn)為，鋼鐵電商平臺(tái)真正的價(jià)值在于數(shù)據(jù)挖掘，“如果能將平臺(tái)上的數(shù)據(jù)與信息流、物流和資金流結(jié)合起來，這才是真正的盈利方式。任何一個(gè)單向的平臺(tái)都不會(huì)有突破”。
與信息流結(jié)合，可以指導(dǎo)鋼廠的生產(chǎn)進(jìn)度，甚至可以預(yù)測不同區(qū)域市場的囤貨數(shù)量，與物流結(jié)合，可以方便的掌握鋼材的運(yùn)輸動(dòng)向，與資金流結(jié)合則可以拓展金融服務(wù)。
已有鋼鐵電商開始在此布局。中鋼網(wǎng)的三大戰(zhàn)略為：信息流——交易平臺(tái)＋集采分銷＋鋼鐵資訊，解決經(jīng)營成本和效率問題；資金流——供應(yīng)鏈金融＋在線融資＋信用貸，解決融資成本和融資信用問題；云物流——自建或合作倉儲(chǔ)及運(yùn)輸車隊(duì)體系，解決交貨遲延和運(yùn)輸成本問題。
在數(shù)據(jù)方面，鋼鐵電商與消費(fèi)類電商同樣存在巨大差異，消費(fèi)類電商自身就是一個(gè)綜合性數(shù)據(jù)平臺(tái)，不需要和其他參與者探討數(shù)據(jù)的利用，僅靠依據(jù)自身平臺(tái)的數(shù)據(jù)積累足以應(yīng)對(duì)。
而作為鋼鐵電商平臺(tái)，則需要統(tǒng)一的平臺(tái)來獲取數(shù)據(jù)。否則，分散數(shù)據(jù)的作用會(huì)大打折扣。一方面，鋼企自營的電商平臺(tái)，由于本身不是第三方，很難將其他鋼廠統(tǒng)一進(jìn)來；另一方面，找鋼網(wǎng)、鋼銀電商雖然是第三方平臺(tái)，但是由于競爭關(guān)系，數(shù)據(jù)也很難有效共享。
“全國的鋼鐵電商平臺(tái)不統(tǒng)一，不能帶來流量效益。但是這種統(tǒng)一并不意味著僅有一兩家的行業(yè)壟斷，而是有幾家參與競爭的格局。”上述鋼企人士說。
電商的合縱連橫已有跡可循。去年12月18日，歐浦智網(wǎng)與鋼銀電商簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書》，鋼銀電商利用歐浦智網(wǎng)成熟的倉儲(chǔ)加工信息化系統(tǒng)，進(jìn)行系統(tǒng)接入合作，鋼銀電商與歐浦智網(wǎng)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換；歐浦智網(wǎng)為鋼銀電商用戶提供貨物保管、加工服務(wù)，同時(shí)，鋼銀電商確認(rèn)歐浦智網(wǎng)所提供的倉單、加工等貨物信息。
更早之前，歐冶云商與天物大宗簽訂合作協(xié)議，與河北鋼鐵集團(tuán)共同打造鋼鐵電商聯(lián)盟；《中國工業(yè)報(bào)》報(bào)道稱，歐冶云商與首鋼、武鋼等大型鋼廠的合作，也在進(jìn)一步探討中；除此之外，五礦發(fā)展也選擇了與阿里巴巴強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。
長江證券指出，合作伙伴間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，是實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)平臺(tái)對(duì)鋼鐵電商零和市場份額攫取的最具可行性的途徑。歐冶云商的廣泛市場渠道與天物大宗的完善供應(yīng)鏈服務(wù)能力相互補(bǔ)；五礦發(fā)展成熟的線下流通體系與阿里的先進(jìn)線上技術(shù)相互補(bǔ)；上海鋼聯(lián)的巨大平臺(tái)流量與歐浦智網(wǎng)的物流加工能力向互補(bǔ)。
