接連數周的內部討論都沒有一個定論，但那時的郭江(現任慧聰網CEO)必須做出一個決策，因為包括他在內的絕大部分管理層都十分清楚，不改變將意味著什么。
但所謂的“B2B末日論”就從沒有停止過，阿里巴巴的付費用戶開始流失，而一大堆崛起的B2C網站正在“截流”VC們口袋里的錢，根本沒有人愿意碰B2B這種費時費力的商業模式。
這并不是郭江真正擔心的。更“可怕”的是，阿里巴巴此前一系列圍繞金融業務的嘗試已經產生效應，“我們當時的確看到了一些不一樣的跡象。”慧聰網金融事業部總經理耿春明告訴本報記者。
正是金融的植入讓阿里巴巴的商業模式逐漸合理起來，它看上去不再是信息販子，而是一個真正能通過各種服務去提高產業鏈價值的平臺。這跟慧聰的邏輯完全是兩個維度，毫不夸張地講，這場戰爭的結束只會是個時間問題。
做，必須得做！但怎么做，誰都不知道。“沒有概念中的模式，也沒有時間表，我們就開始了。”郭江給了耿春明這個任務，卻沒有明確的指示，這對于網站運營出身的他來說，壓力自然很大。
而一年多之后的2013年1月，民生銀行信用卡中心總裁楊科和郭江共同為“新e貸信用卡”揭牌，慧聰終于有了金融的基因。
補位
那個時候，圍繞著電子商務和金融結合的這種商業模式的討論逐漸清晰化，產業鏈上下游對金融都表現出了驚人的熱情。國內小微企業的數量已經達到了千萬級別，而他們中的絕大多數都夠不著傳統金融機構所規定的信用資格。因為信用記錄“不好”，所以銀行不愿意借錢給他們，或者通過高額的利息來規避風險。
B2B發展到現在，已經不僅僅是在解決訂單流和物流的問題，在它被賦予的職責里，越來越多的出現數據和金融的元素，這甚至是那些小微企業更需要的服務。它們非常渴望有一條不再脆弱的現金流，而且還有人告訴它該把錢投向何處。
很顯然，這是傳統的B2B商業模式所無法覆蓋的。“會員費+競價排名+各種信用認證+線下展會、促銷會等特殊專項服務”的變現效率越來越低，這使得B2B不再是一個好生意。
因此，金融基因的植入會引起一個質變。當然，這并不是說B2B公司會像銀行那樣把來自于金融產品的收益作為主要的商業模式，而是通過金融解決了合作伙伴最迫切的現金流問題。
但對于郭江和耿春明來說，這個事情的難度在于沒有任何的模板可以借鑒。一方面，美國沒有B2B網站，也就談不上所謂的“金融化”；而另一方面，即便是阿里巴巴，慧聰也不能完全照搬它的模式，因為那個時候兩家公司已經十分不同了。而且更關鍵的是，這種商業模式的任何一點微創新都是對國家相關法律和政策的挑戰，因此一切制定的戰術細節，都要慎之又慎。
B2B的一個硬傷就是不涉及支付環節，買賣信息都在網上流通，但除此之外的整個談判和交付環節都是在線下完成的。阿里巴巴剛剛公布的數據顯示，去年國內電子商務總交易額達到了9.6萬億，其中B2B占了差不多8.4萬億，而阿里巴巴一年的收入不過70億元。“我十分羨慕那些房產中介，同樣是信息生意，他們卻可以通過提供擔保，去收取傭金。”郭江開玩笑稱。“傭金”和“會員費”最本質的區別在于，前者可以讓自己處于現金流之中，正如支付寶如今在阿里巴巴開始顯現的效應，越來越多的B2B交易是通過支付寶進行的。
但很多關鍵性的問題依然存在著。“最常見的發票問題都沒辦法解決，網上交易如何開發票，國稅和地稅怎么分，又該遵循哪條法律法規？”郭江稱，“80%的B2B交易是生產環節的配套，而不是流通環節的批發，一個訂單需要十幾個企業去支持，線下交易自然會更方便。”
而且這些草根的企業主并不那么懂網絡營銷，他們更看重線下交易，即便是B2B的付費用戶，也只是簡單的信息發布，遠不如淘寶上那些賣家用心。這其實非常現實，交易雙方的信譽誰來認證，大宗產品交易誰來擔保，交易品的規格標準誰來檢查，出現問題誰來賠付……如果這些問題都沒有合理的答案，企業主就必定要實地確認這些問題，線上交易的價值何在？
但必須上線交易平臺，郭江十分清楚這一點。除去商業模式的考量，這也是銀行愿意跟你合作的最重要的一點。“只有這樣，我們才會對數據的把握更準確，銀行卻很難做到這一點。”“銀行最想要的就是關于客戶信用和現金流的全部真實信息，這也是為什么每家銀行都要求貸款客戶在自己這里開立賬戶的原因。”社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛稱。
但現實卻是處于電子商務產業鏈最末端的銀行正在“被邊緣化”。像支付寶這樣的第三方支付工具隔斷了消費者和銀行，這些人本來是銀行自己的持卡客戶，但銀行卻根本不知道他們的購物明細，只能知道他們花了多少錢。而在支付寶年交易額突破萬億元的情況下，隨著它對銀行叫價能力的提升，手續費勢必會降低，這將在某種程度上侵蝕銀行的收入。
新聞來源：經濟觀察報
