互聯網的出現，讓全球支付格局發生了顛覆性的變化。如今在中國，支付行業的發展已經進入到了一個快車道，移動支付未來發展前景也已經呈現在行業面前。但如何把握住移動支付未來的機遇，如何深度融合支付產業鏈，如何控制風險等一系列發展中的問題，仍有待支付行業和監管者思考并解決。

4月25日，“金融支付的格局與發展”論壇在北京舉行，借鑒美國支付行業的發展歷程，支付行業企業、專家以及協會負責人，對基于互聯網的金融支付格局未來發展方向提出了建議，同時對以上問題也做出了相應的解答。

周曄：

支付行業下個十年是效率競爭

中國的支付行業從2011年人民銀行向第三方支付頒發支付許可證以來，經歷了快速發展。未來三到五年，支付行業將形成一個大行業。現在支付行業的游戲規則也正處于一個快速形成的過程中。

做支付是“跳芭蕾”的，必須踮著腳尖跳舞，這是規定動作，該踮腳就踮腳，該轉圈就轉圈。在完成規定動作前提下，支付還得要創新，要效率。要創新，你就得在踮腳的時候讓舞姿更優美一點，跳得比別人高一點，但落地的時候腳尖還在下面。解決了創新，規模一定擴大，如果規模擴大效率上不去，一定會摔得比誰都慘。

所以支付行業過去十年是創新競爭，規定動作下的“芭蕾舞姿”，接下來十年一定是效率競爭，支付公司要能夠以最小的成本做好一個常規動作、規定動作。

中國支付行業技術標準已經比較成熟，比如說支付寶的模式。但目前還有幾個非常重要的問題需要解決。

中國現在對于支付技術的跟進很快，商業模式、產業鏈形成還在快速形成過程中。查理·富迪表示，任何支付創新不管是什么形式，最后都要進銀行監管體系，無論什么模式，資金進出都在銀行，這不可否認。監管永遠滯后于創新，支付行業的創新一定要把它附和到現有的結算體系中。所以支付的創新，第一要高度重視，第二要深化。

安全對支付公司而言，它是一根紅線。支付企業真正要去平衡的是收益和風險，平衡就是不同的發展階段，需要采取一些不同的策略。

整個支付行業一定是三段式發展，第一階段是創新時代，第二階段是規模急劇擴大的時代，第三階段是兼并、合并時代。中國支付行業現在處于第二階段，有的處于第一階段，還沒有人過渡到第三階段。

陳達偉：

互聯網金融是上萬億的市場

我個人很看好互聯網金融的方向。互聯網發展以平臺模式做金融，這個市場遠遠不是媒體報道的阿里金融去年做的上百億貸款余額，我認為這個市場是上萬億市場。但是這部分，不是支付公司做，支付公司搭建一個平臺，為銀行、阿里小貸等基于用戶數據和消費數據提供一個平臺。

互聯網給予的大數據中有一個人的消費行為，這個能引導動態捕捉客戶的行為，為銀行等貸款機構提供放貸的信息，這我很看好。在大數據的概念和契機之下，支付寶在做一些相應的嘗試，包括匯付天下也做嘗試。

在有的地方，我們對自動販賣機器做了一些改造。創新能夠帶動技術變革，便利人們的生活。本來這個自動販賣機器按照成本，硬幣和紙幣需要4000元人民幣，我們現在把“聲波支付”這個模塊加上去。這個方式很方便，順應時代的發展。電子化進展，紙幣慢慢減少。這樣的嘗試，還沒有鋪天蓋地全部出來，我們現在在推動變革。

無論是“戴著鐐銬跳舞”還是“跳芭蕾”，我部分同意。我理解的做支付更像是練功，同樣的招式，各有各的練法。我們要進入一個大的支付結算系統，但是對于口訣、招式等，每一個人理解不一樣，結果形成不同的支付公司。

費方域：

四方面借鑒FDC發展模式

前面查理·富迪成功引領了FDC（美國第一資訊公司）30年，中國支付行業是后發，現在中國第三方支付企業能不能成功，和查理·富迪之間實際上有關聯的。向FDC學習的關鍵點在什么地方？我歸納為以下幾點。

第一，先看FDC的定位，定位就是做收單業務處理為主。從美國經驗看，這一塊是從銀行里面分離出來，分為三個板塊，一個是發卡，一個是轉接，一個是收單。從這個意義上講，中國第三方支付的定位和查理·富迪的定位一樣。既然在那樣的發達金融體系中，這個業態能夠發展，沒有理由說在中國這個行業不能發展。

第二，基于現在技術和現在的消費模式，支付企業未來想成長，在競爭中必須獲勝。這不是一般的企業競爭，而是一個平臺的競爭，就是支付企業必須以平臺的戰略來進行這樣的競爭。很明顯，第三方支付企業具有平臺性業態。但是這也存在問題，就是發卡、轉接和收單之間的利益分配問題。因為按照平臺定向，這三類企業或者整個支付業務參與各方定價是總體的，而不能按照傳統定價。現在這個定價按照“721”的比例，應該是不合理的。所以支付企業現在面臨的問題就是平臺發展。

第三，第三方支付企業和銀行相比的優勢就是大數據處理能力，這個是基于技術。下一步，應該把手機支付業務好好地發展起來。

第四，第三方支付的商業模式問題，我概括就是客戶關系管理、商戶關系管理和伙伴關系管理。客戶關系管理ISO就是獨立銷售商或者客戶關系代表來開發商戶。要和銀行合作，因為這種開發的商戶對銀行來說還有其他的好處，比如說銀行可以向他們做信貸、存款或者是理財等。從FDC的模式來說，它跟銀行有很好的合作，而且把一部分利益讓給銀行。如果和銀行合作能夠做起來，對第三方支付企業來說可以把銀行信貸引進來，還有一個好處就是企業的客戶可以迅速增長，擴大規模，這個是至關重要的。

亢林：思考支付產業鏈深度融合

從目前現狀看，支付清算行業現在正處于一個快速發展的黃金時期，面臨歷史的發展機遇。2011年人民銀行監管部門對第三方支付機構已經給了一個準入門檻。目前第三方支付市場在整個支付行業發展過程中，雖然沒有銀行的總量那么大，但是起到一個補充和支持國民經濟快速發展，特別是對實體經濟、小微企業發展起到了很大的作用。

在建設合作共贏模式創新方面，因為支付產業鏈很長，涉及到銀行和第三方機構，涉及到三方運營商，還涉及到商戶、消費者包括一些下游的設備供應商、網絡運營商，他們目前有合作，但是合作的深度和廣度需要我們思考。

大的支付公司，比如說支付寶、財付通、匯付天下，銀行都在搶這些客戶。因為這些支付公司有大客戶資源，有銀行需要的客戶存款，同時支付機構也需要銀行這種通道，需要銀行背后強大的信用資源。對于一些小微支付機構而言，可能面臨生存壓力非常大。

整個支付產業鏈深度融合問題，特別是基礎設施建設方面，不論是前臺還是后端，基礎設施建設需要一個大數據，或者是一個大平臺。同時，現在支付行業細分越來越細，如何深度發展、合作創新，政府監管部門需要確定一些原則。

支付市場快速發展，監管部門、行業協會是鼓勵和支持的。整個支付渠道、工具和產品，這些對應的上下游產業鏈很豐富。在鼓勵創新、合作過程中應該堅守的第一個底線就是風險不能突破，要把防范風險放在首位。另外，創新過程中應該是負責的創新。

“華山論劍”也好，“跳芭蕾”也好，都是要求支付行業在規范中發展，在創新中發展。總的來說，龐大的支付市場確實需要監管部門和行業部門引領，制定一些規制。

支付企業在創新發展中遇到很多問題，需要逐步解決，作為行業協會，就要在這個政策邊緣和市場的邊緣間尋找平衡，給支付機構提供生存、創新、發展的空間。

朱寧：金融創新關注兩大風險

互聯網出現以后，我們的消費習慣、投資習慣、支付賬單習慣，我們所有的跟金融有關的活動習慣，都已經潛移默化地發生改變。

在這個大基礎上，支付清算體系這種商業模式怎么能夠顛覆性地推動中國銀行業的發展，怎么推動整個中國金融體系的發展？我覺得中國金融在今后的很重要的發展方向，是逐漸放松管制，引導創新競爭。

在金融體系里怎么能夠保證有一個開放的心態鼓勵更多的民營資本進入，鼓勵競爭和創新，這對中國金融體系今后的發展有著非常大的影響。這里面支付行業其實是扮演一個非常重要的角色。

對于目前制度環境下的創新，有一個形象的類比，“戴著鐐銬跳舞”。不跳舞肯定不行，但是這個鐐銬不戴好像也不行。這是我對國內金融創新的看法。金融創新確實只是一個手段，關鍵看怎么用。

從金融創新技術層面講，無論是科技層面，還是消費者的消費習慣層面，都已經比較成熟了，意味著人們可以接受更多新的產品、新的理念和商業模式。

從監管者的角度或者行業協會角度，有兩個方面風險和不確定性，我們必須關注。第一個是在任何監管體系下，都不排除會出現一兩個“壞蘋果”，這樣會影響整個行業發展。

第二個是隨著技術越來越發達，無論是互聯網還是新型技術，越來越多的技術讓人獲得越來越多信息，這有更多的“黑天鵝”風險，沒有看見黑天鵝就認為天鵝都是白色的。隨著支付企業越來越多的技術分析，認為對風險完全掌控，這才是風險更容易積聚的。