備受關(guān)注的“中國制造2025”規(guī)劃出臺(tái)在即。據(jù)權(quán)威人士透露，己經(jīng)通過國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議的“中國制造2025”，將在月內(nèi)正式發(fā)布；業(yè)內(nèi)人士表示，隨著制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、互聯(lián)網(wǎng)++的推進(jìn)，“中國制造2025”將成為今年以至未來幾年A股市場持續(xù)受關(guān)注的主題。

“中國制造2025”規(guī)劃或在月內(nèi)出臺(tái)

正在舉行的2015年漢諾威工業(yè)博覽會(huì)主題是“融合的工業(yè)-加入網(wǎng)絡(luò)”。此次展會(huì)的焦點(diǎn)是機(jī)械聯(lián)網(wǎng)，焦點(diǎn)技術(shù)包括集成工廠、3D打印、協(xié)作機(jī)器人、能源效率和智能電網(wǎng)等。此外，德國政府將發(fā)布一個(gè)發(fā)展“工業(yè)4.0”的平臺(tái)。

事實(shí)上，去年以來“工業(yè)4.0”己成為各國關(guān)注的焦點(diǎn)。德國總理默克爾曾表示，德國可成為“工業(yè)4.0”標(biāo)準(zhǔn)的推動(dòng)者，并在歐洲甚至全球推行這些標(biāo)準(zhǔn)。而中國版的“工業(yè)4.0”—“中國制造2025”規(guī)劃出臺(tái)漸行漸近。

據(jù)權(quán)威人士透露，己經(jīng)通過國務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議的“中國制造2025”，將在月內(nèi)正式發(fā)布。《規(guī)劃》提出了9大任務(wù)、10大重點(diǎn)領(lǐng)域和5項(xiàng)重大工程。其中，9大任務(wù)包括提高國家制造業(yè)創(chuàng)新能力等；十大重點(diǎn)領(lǐng)域包括為新一代信息通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、生物醫(yī)藥等；五項(xiàng)重點(diǎn)工程包括國家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)、智能制造等。

3月27日，工信部副部長蘇波在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上曾表示，“中國制造2025”將于近期正式印發(fā)。此外，蘇波還透露，為實(shí)現(xiàn)“中國制造2025”確定的目標(biāo)，官方將成立國家制造強(qiáng)國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，并制定“1+X”的實(shí)施方案和規(guī)劃體系。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著人口紅利的消失， 勞動(dòng)力供給減少、人工成本上升和新一代勞動(dòng)力制造業(yè)就業(yè)意愿的下降，對我國制造業(yè)的國際競爭力形成了巨大制約。推進(jìn)“工業(yè)化和信息化”融合，搶先進(jìn)入“工業(yè)4.0”時(shí)代，以保持第一大支出產(chǎn)業(yè) - 制造業(yè)競爭力，是我國無法不選擇的一個(gè)命題。

市場人士向《投資快報(bào)》記者表示，“中國制造2025”將成為傳統(tǒng)制造企業(yè)打造智能工廠的標(biāo)桿。而隨著制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、互聯(lián)網(wǎng)+的推進(jìn)，“中國制造2025”將成為今年以至未來幾年A股市場持續(xù)受關(guān)注的主題。

上投摩根卓越制造基金擬任基金經(jīng)理吳文哲表示，縱觀2015年，制造業(yè)將成為貫穿A股一條不可忽視的投資主線。由中國制造到中國‘智’造，互聯(lián)網(wǎng)+概念風(fēng)已起，將是未來牛股的搖籃。

“如果將‘工業(yè)4.0’、機(jī)器人和自動(dòng)化等概念延伸開來，結(jié)合目前互聯(lián)網(wǎng)在生活中方方面面的滲透、我國制造業(yè)近年來不斷的升級換代，我們發(fā)現(xiàn)，中國‘智’造將成為未來制造業(yè)的必然趨勢。”吳文哲分析指出。

目前，中國制造業(yè)“大而不強(qiáng)”，傳統(tǒng)制造業(yè)比重較大，且多處于工業(yè)2.0和工業(yè)3.0階段。過去，由于中國具有低成本競爭優(yōu)勢，這些問題被部分掩蓋，但隨著中國“高成本時(shí)代”的悄然到來，傳統(tǒng)制造業(yè)的低成本競爭優(yōu)勢逐漸喪失。出臺(tái)“工業(yè)4.0”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃出臺(tái)迫在眉睫。

廣發(fā)證券研報(bào)指出，中國與德國都是全球制造業(yè)大國，德國制造業(yè)的升級無疑值得我們高度關(guān)注。德國“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略的提出，凸顯出全球制造業(yè)激烈競爭的新態(tài)勢，這對中國制造業(yè)特別是傳統(tǒng)制造業(yè)形成了巨大的挑戰(zhàn)。

其實(shí)，我國具備拓展工業(yè)4.0的優(yōu)勢。我國是世界上唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國家，形成了“門類齊全、獨(dú)立完整”的工業(yè)體系，這個(gè)龐大完整的工業(yè)體系依托眾多工業(yè)企業(yè)的集聚效應(yīng)而具備了高度靈活性，為將來實(shí)現(xiàn)“工業(yè)4.0”進(jìn)行了有效鋪墊。

分析人士對《投資快報(bào)》記者表示，隨著我國人口紅利的逐步消失，未來年輕勞動(dòng)力的短缺將是一個(gè)中長期現(xiàn)象。因此，制造業(yè)自動(dòng)化程度提高將是大勢所趨且十分迫切，以機(jī)器人、智能制造為代表“工業(yè)4.0”時(shí)代已悄然來臨。國內(nèi)機(jī)器自動(dòng)化率水平提升空間廣闊，正駛?cè)氤砷L快車道，相關(guān)上市公司將迎來發(fā)展良機(jī)。

“估計(jì)工業(yè)4.0投資機(jī)會(huì)將貫穿全年。”廣發(fā)證券指出，但是需要注意相關(guān)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)，特別是并購標(biāo)的的質(zhì)量。工業(yè)4.0是個(gè)非常寬泛的概念，機(jī)器人只是其中一個(gè)通用的基礎(chǔ)平臺(tái)，還包括工業(yè)軟件、智能機(jī)床、傳感器、機(jī)器視覺、激光和工業(yè)通訊等。

在標(biāo)的上，博時(shí)基金研究部副總、博時(shí)主題基金經(jīng)理蔡濱認(rèn)為，投資機(jī)會(huì)主要是在工業(yè)化、信息化兩化融合進(jìn)程中，蘊(yùn)含巨大的投資機(jī)會(huì)。他看好三類企業(yè)：一、積極參與升級變革的制造業(yè)龍頭；二、各行業(yè)滿足個(gè)性化需求的系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，即“賣鏟子的人”；三、更多產(chǎn)業(yè)仍處于2.0向3.0的進(jìn)程中，自動(dòng)化設(shè)備及方案供應(yīng)商具有階段性機(jī)會(huì)。

銀河證券認(rèn)為可從以下三主線布局。一、掌握核心技術(shù)并能跨領(lǐng)域發(fā)展的系統(tǒng)集成企業(yè)，如機(jī)器人、博實(shí)股份(002698)、天奇股份(002009)等。二、已掌握相關(guān)零部件核心技術(shù)的企業(yè)如匯川技術(shù)(300124)、新時(shí)達(dá)(002527)。三、計(jì)劃進(jìn)入機(jī)器人領(lǐng)域的相關(guān)上市公司：上海機(jī)電(600835)、銳奇股份(300126)、慈星股份(300307).

個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)

上海機(jī)電(600835)

2月11日， 上海機(jī)電公告全資子公司上海電氣液壓氣動(dòng)有限公司與日本納博特斯克株式會(huì)社合資設(shè)立納博特斯克(中國)精密機(jī)器有限公司。分析認(rèn)為，此次減速機(jī)合作推進(jìn)是公司“電梯+智能裝備+參股”的發(fā)展戰(zhàn)略又進(jìn)一步，目前公司現(xiàn)金流充沛，智能裝備平臺(tái)戰(zhàn)略明確，后續(xù)有望在海內(nèi)外持續(xù)進(jìn)行智能裝備產(chǎn)業(yè)的并購整合。

另一方面，今年是上海國企改革的重要一年， 上海機(jī)電獲資產(chǎn)重組注入預(yù)期強(qiáng)。機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，國企改革的重要方向之一是建立長效激勵(lì)約束機(jī)制、實(shí)行國企任期制契約化管理全覆蓋。電氣集團(tuán)總公司董事長表示未來2-3年要實(shí)現(xiàn)整體上市，控股股東電氣股份和電氣集團(tuán)總公司都在執(zhí)行增持上海機(jī)電A股和B股的計(jì)劃。

廣發(fā)證券研報(bào)稱，上海機(jī)電通過與納博合資進(jìn)入機(jī)器人減速機(jī)領(lǐng)域，同時(shí)母公司也有大量優(yōu)質(zhì)的自動(dòng)化資產(chǎn)，在國企改革的背景下，有望注入上海機(jī)電。從公司長期發(fā)展戰(zhàn)略來看，公司將投入大量資源進(jìn)軍機(jī)器人、工業(yè)4.0等領(lǐng)域，外延式并購是方向，未來目標(biāo)是提供數(shù)字化工廠的綜合解決方案。

機(jī)器人(300024)

公司是工業(yè)機(jī)器人與自動(dòng)化成套裝備領(lǐng)軍企業(yè)。分析指出，在工業(yè)4.0時(shí)代，未來機(jī)器人的主要看點(diǎn)在于數(shù)字化工廠與特種機(jī)器人，數(shù)字化工廠已成為新工業(yè)體系的標(biāo)志，也是未來系統(tǒng)集成發(fā)展的主要方向，公司作為智能平臺(tái)型公司，格局很大，不斷橫向縱向拓展產(chǎn)品系列以及下游應(yīng)用領(lǐng)域，目前已是軍事自動(dòng)化領(lǐng)域供應(yīng)商，并持續(xù)獲得穩(wěn)定的軍工訂單。

據(jù)了解，公司具備工業(yè)機(jī)器人、AGV、MES等寬厚軟硬件及多行業(yè)自動(dòng)化集成經(jīng)驗(yàn)先天優(yōu)勢，已在印刷、石油機(jī)械、閥門、低壓電器及機(jī)電設(shè)備行業(yè)的智慧工廠設(shè)計(jì)有所斬獲，已接訂單近10億。而在公司優(yōu)勢獨(dú)占的特種機(jī)器人方面，已形成了自動(dòng)轉(zhuǎn)載機(jī)器人系統(tǒng)、轉(zhuǎn)載輸送系統(tǒng)、自動(dòng)裝備保障系統(tǒng)等多類產(chǎn)品。

招商證券研報(bào)指出，公司去年開始，戰(zhàn)略逐步清晰，提升軟實(shí)力，始終堅(jiān)持“推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)步、保障國防安全、提升生活品質(zhì)”的發(fā)展使命，保證公司新產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。預(yù)計(jì)公司未來三年業(yè)績復(fù)合增長率30-40%%?？紤]到未來機(jī)器人還有海外收購的可能，并且應(yīng)該是有一定實(shí)力的跨國機(jī)器人企業(yè)，機(jī)器人作為工業(yè)4.0龍頭和特種機(jī)器人的提供商，將享受高估值。

新時(shí)達(dá)(002527)

3月18日，新時(shí)達(dá)公告收購汽車機(jī)器人集成商曉奧享榮。據(jù)介紹，曉奧享榮目前在手訂單(含稅)5.44億元，專業(yè)從事汽車機(jī)器人集成研發(fā)，核心客戶包括一汽轎車、上海汽車、廣州汽車等。分析認(rèn)為，此次收購是新時(shí)達(dá)從電梯控制系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型為汽車解決方案供應(yīng)商的進(jìn)一步舉措。

資料顯示，新時(shí)達(dá)是國內(nèi)最大的電梯控制系統(tǒng)配套供應(yīng)商，且市場占有率在過去幾年內(nèi)一直為國內(nèi)第一。2013 年，公司公告成立機(jī)器人業(yè)務(wù)子公司，由此開展機(jī)器人業(yè)務(wù)；2014年9月完成眾為興收購，為機(jī)器人業(yè)務(wù)發(fā)展添加籌碼。截止2014年底，公司陸續(xù)完成和推出6軸小型多關(guān)節(jié)機(jī)器人、控驅(qū)一體化產(chǎn)品等產(chǎn)品。

平安證券研報(bào)指出，新時(shí)達(dá)構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)鏈布局：在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，眾為興長于運(yùn)動(dòng)控制和定制化的方案解決，下游主要面向3C領(lǐng)域，客戶涵蓋富士康等。而新時(shí)達(dá)的機(jī)器人產(chǎn)品則主要用于焊接、裝配等，下游涵蓋電梯、工程機(jī)械、食品包裝等制造領(lǐng)域。有望與曉奧享榮強(qiáng)大的工程實(shí)現(xiàn)能力形成充分互補(bǔ)，從而構(gòu)建起公司運(yùn)動(dòng)控制及機(jī)器人業(yè)務(wù)“從關(guān)鍵核心部件—本體—工程應(yīng)用”的完整產(chǎn)業(yè)鏈格局。

天奇股份(002009)

公司3月19日晚公告，擬暫停原募投項(xiàng)目汽車制造物流裝備生產(chǎn)線項(xiàng)目的實(shí)施，其中1.3億元募集資金變更投入至“遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)采集決策平臺(tái)及智能裝備成套系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。分析認(rèn)為。變更后的項(xiàng)目產(chǎn)品為應(yīng)用于汽車行業(yè)的遠(yuǎn)程數(shù)據(jù)采集決策平臺(tái)及智能裝備成套系統(tǒng)研發(fā)平臺(tái)，旨在為客戶提供系統(tǒng)性解決方案，為國內(nèi)汽車工業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0助力。

國金證券研報(bào)稱，數(shù)據(jù)是工業(yè)4.0的核心，公司未來在工業(yè)4.0領(lǐng)域有望成為龍頭企業(yè)。1)公司在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)--汽車物流自動(dòng)化系統(tǒng)集成領(lǐng)域有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。2)去年5月份公司與西門子總部簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。通過與西門子的合作，公司學(xué)習(xí)到了數(shù)據(jù)采集、分析和數(shù)據(jù)平臺(tái)搭建方面的經(jīng)驗(yàn)。3) 變更募投項(xiàng)目重心仍然在數(shù)據(jù)方面，未來可能以數(shù)據(jù)服務(wù)創(chuàng)新商業(yè)模式，提升裝備制造的競爭實(shí)力，打開未來成長空間。

頗值得注意的是，天奇股份是唯一參股中再交易網(wǎng)和二手熊貓網(wǎng)的企業(yè)。資料顯示，二手熊貓網(wǎng)是我國唯一一家二手汽配B2B交易平臺(tái)，是由國家各部委指導(dǎo)建設(shè)開發(fā)，中國物資再生協(xié)會(huì)唯一指定的報(bào)廢車零部件交易平臺(tái)。中再交易網(wǎng)是由國家工信部、商務(wù)部、環(huán)保部和行業(yè)協(xié)會(huì)要求成立的行業(yè)門戶網(wǎng)站。由此，互聯(lián)網(wǎng)+“獨(dú)家汽配和萬億循環(huán)經(jīng)濟(jì)”。