財報顯示公司毛利率提升至39.14%，同比上升3.89個百分點；凈利率17.37%，同比提升1.25個百分點，提升主要受益于產品結構優化、規模效應增強及成本管控成效顯現。

第四季度實現營收7.51億元、歸母凈利潤0.95億元、扣非凈利潤0.86億元，分別占全年相應指標的25.48%、18.55%和17.37%，呈現季節性平穩釋放特征。

財報顯示公司核心業務集中度進一步提升。直線運動零件與鋁型材及配件兩大核心產品合計貢獻43.20%的營業收入，其中直線運動零件收入占比28.13%，鋁型材及配件收入占比15.07%，二者合計占比相較往年繼續提高，體現產品結構向高附加值、高協同性方向深化。

區域布局上，公司持續向華南傾斜，華南收入占比達43.25%，較華東地區38.79%高出4.46個百分點；華南與華東合計貢獻82.04%營收，印證下游設備制造商集群化趨勢與區域產業鏈協同效應強化。華中、西南、華北及其他地區合計占比不足18%。外銷收入占比維持在0.40%，仍以亞洲市場為主，國際化拓展尚處初期階段。

現金流承壓，但戰略投入加速。經營活動產生的現金流量凈額5.08億元，同比下降30.21%。原因是公司經營規模擴大，采購物料、支付職工薪酬及各項稅費大幅增加。該變化與營收、利潤增長并存，反映擴張期資金占用階段性上升。同期，研發投入增至1.29億元，同比增長20.03%，研發投入占營收比重升至4.39%，凸顯技術驅動導向。

銷售費用達1.62億元，同比增長18.62%，增速略高于營收增幅但低于利潤增幅，對利潤形成了一定稀釋效應。非經常性損益總額為1717.96萬元，其中政府補助1042.55萬元、委托他人投資或管理資產的損益899.05萬元，合計占歸母凈利潤比例為3.36%，扣非凈利潤同比增幅較歸母凈利潤低2.37個百分點，非經常性因素，影響總體可控。

產能與研發區域協同布局成型，資本支出與組織建設同步推進。怡合達智能制造供應鏈華南中心二期項目已轉固并投產，達產率為67.85%；怡合達智能制造暨華東運營總部項目投資進度達76.84%。公司新設越南、昆山智能裝備、昆山新技術研發、東莞研發等4家全資子公司，覆蓋海外制造、區域生產、前沿技術研發等關鍵環節。

上述舉措構成“華南制造+華東統籌+多地研發+海外延伸”的立體化布局，旨在強化供應鏈響應能力與核心技術迭代效率。2025年限制性股票激勵計劃首次及預留授予工作已完成，為人才梯隊穩定提供機制保障。

行業層面，制造業自動化需求持續釋放，公司所處的精密傳動與控制部件細分領域競爭格局趨于集中，其營收與利潤增速均高于行業平均水平，疊加毛利率提升與產品結構優化，行業地位呈穩中有進態勢。