2015年國內宏觀經濟不振,GDP、消費以及基建增速掉頭向下,物流倉儲業持續低迷,行業響應政府新經濟號召,積極謀求轉型,特別是互聯網 方向,主要包括:
1)依托傳統物流業務和上下游客戶生態圈,建立B2B貿易平臺、實現O2O互動,譬如歐浦鋼網、瑞茂通、保稅科技等;
2)依托原有業務模式,多元化產業鏈,如恒基達鑫切入LNG倉儲物流、象嶼股份切入至農業產業;
3)利用原先業務快速模式快速切入至跨境電商物流,如外運發展、華貿物流、怡亞通和新寧物流。
物流倉儲:行業布局互聯網 看多跨境電商物流
最為看好跨境電商物流及產業鏈。互聯網角度看,跨境電商本質是電商平臺借助互聯網技術和日益高效的現代物流消除國際間商品的不對稱,交易成本低,效率高;從產業的角度理解則是消費者對產品體驗度、個性化要求越來越高,生產廠家客觀上需要借助互聯網營銷大數據來準確把握海外客戶需求,以C2B的方式開發產品;從國內經濟來看,則是消費者日益增長的收入及消費升級帶來的進口商品市場。三個維度皆能證明跨境電商及相關物流市場將迎來爆發,無論是B2B還是B2C平臺及相關物流市場。
政府積極推進產業陽光化,央企國企物流公司機會大。國務院5月7日發布《關于大力發展電子商務加快培育經濟新動力的意見》、5月13日發布《關于加快培育外貿競爭新優勢的若干意見》,強調要大力推動跨境電商,鼓勵企業布局海外倉,培養一批外貿綜合服務企業。我們認為2015年跨境產業配套政策將不斷落地,而近期北京、深圳、上海均有實質內容落地,跨境電商成交額有望突破30%的復合增速,而且在陽光化的過程中,傳統央企、國企物流公司的切入機會將更多。
清關倉儲干線配送四大要素,物流公司有望逆襲傳統電商。跨境電商物流的核心資源依次體現在清關、倉儲、干線和配送四個環節,目前傳統的物流倉儲、快遞、商貿、旅游紛紛建立平臺搶占市場。相對于其他行業而言,物流倉儲公司的核心資源在于對接跨境試點口岸、國內海關認證的保稅倉庫以及傳統業務累積的進出口商家資源,標的上我們看好具備清關、倉儲網絡資源,并且有混改預期的外運發展;上海本地有分撥、倉庫資源的華貿物流;通過軟件、O2O切入至跨境產業鏈的新寧物流和怡亞通。
