在剛剛過去的2020年，巨頭們上半年忙著直播帶貨，下半年忙著“賣菜”。由此引發(fā)了大眾對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)巨頭是應(yīng)該盯著幾捆白菜，還是該擁抱科技創(chuàng)新的討論。 觀點(diǎn)幾乎涇渭分明，一派人指責(zé)巨頭不講武德，不搞創(chuàng)新卻在搶賣菜小販的生意，另一派則認(rèn)為，這些巨頭都是互聯(lián)網(wǎng)屬性的，最擅長的是“收平臺(tái)稅”，不要苛求所有的互聯(lián)網(wǎng)公司去做研發(fā)。
一個(gè)值得思考的問題是，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭都自詡科技公司，但為什么不僅爭(zhēng)相“放貸”，還都舍不得放棄電商、“賣菜”的蛋糕？反觀美國的Google、Apple、Facebook、Amazon（GAFA），卻極少糾纏于此。
深燃以已上市的大小巨頭，以及即將上市的具備千億市值潛力的超級(jí)獨(dú)角獸為例，通過對(duì)它們業(yè)務(wù)布局、背后邏輯的拆解，試圖回答幾個(gè)問題：巨頭“賣菜”有創(chuàng)新嗎？在科技這件事上，他們表現(xiàn)如何？不賣菜，互聯(lián)網(wǎng)巨頭該賣什么？
巨頭很忙，是忙創(chuàng)新嗎？
社區(qū)團(tuán)購、直播帶貨幾乎可以說是2020年最熱鬧的賽道，根據(jù)深燃的梳理，同時(shí)布局這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭包括阿里、騰訊、京東、美團(tuán)、拼多多、快手，可謂是“一邊抓賣菜，一邊搞直播”。
數(shù)據(jù)來源 / Choice、公開資料數(shù)據(jù)截至2021年1月5日制圖 / 深燃
那么，巨頭們?cè)谶@兩個(gè)熱門業(yè)務(wù)上有創(chuàng)新嗎？
一位業(yè)內(nèi)人士這樣總結(jié)，社區(qū)團(tuán)購是對(duì)農(nóng)產(chǎn)品、日百產(chǎn)品在低線市場(chǎng)流通通道的再改造，具體點(diǎn)說，巨頭的社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)直接跨過了三級(jí)經(jīng)銷商和超市，改變的是從二級(jí)經(jīng)銷商到消費(fèi)者手里這一段鏈條上的利潤分配。
有觀點(diǎn)認(rèn)為巨頭賣菜提升了效率，巨頭挨罵是因?yàn)楦淖兝麧櫡峙渚鸵馕吨腥耸I(yè)。亦有多位投資人對(duì)深燃分析，2020年的社區(qū)團(tuán)購和2015年沒有本質(zhì)區(qū)別，巨頭做社區(qū)團(tuán)購，就是為了賺錢，用的也是它們擅長的路徑——地推、補(bǔ)貼，（通過并購）形成壟斷，把市占率做到六成以上，就可以收“平臺(tái)稅”了。
這么來看，巨頭做社區(qū)團(tuán)購，玩的還是互聯(lián)網(wǎng)那一套燒錢打法，在模式上并沒有太多創(chuàng)新。
再來看看直播帶貨，躍盟科技CEO王冉作為從業(yè)者觀察到，今年疫情期間，直播帶貨盤活了兩件事情——庫存貨和零售集團(tuán)。庫存貨不能上電商平臺(tái)，因?yàn)闀?huì)破壞現(xiàn)有的價(jià)格體系，但直播間是相對(duì)私域的流量池，可以借助直播帶貨做線上化。
在他眼中，這個(gè)大賽道火熱是因?yàn)閮?nèi)容視頻化的大趨勢(shì)，以及視頻制作、傳播門檻的進(jìn)一步降低，巨頭涉獵其中，其實(shí)有一定科技成分——算法。
一方面，TikTok橫掃美國已經(jīng)驗(yàn)證，中國是最早內(nèi)容視頻化的市場(chǎng)。事實(shí)上，從Facebook CEO扎克伯格的談話和內(nèi)部信已經(jīng)能窺探出，他不停地學(xué)習(xí)中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品模式、收費(fèi)模式。另一方面，視頻賽道不容易形成壟斷，內(nèi)容視頻化意味著互聯(lián)網(wǎng)底層結(jié)構(gòu)的重構(gòu)，可能會(huì)誕生仰望星空的科技業(yè)務(wù)，如視頻化的搜索和分發(fā)，王冉判斷巨頭一定在布局。
因此，在直播帶貨這件事上，巨頭還是有部分模式創(chuàng)新的成分在。
接著，我們來對(duì)比一下，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)在國外有巨頭做嗎？
據(jù)凱爾特創(chuàng)投亞洲管理合伙人陳潔觀察，社區(qū)團(tuán)購和直播帶貨這類生意，在中國是巨頭公司搶著做，在美國是初創(chuàng)公司做。美國巨頭公司的延伸業(yè)務(wù)基本符合自身邏輯，看好某個(gè)賽道大概率會(huì)扶持一個(gè)初創(chuàng)公司，而不是拷貝別人的模式自己下場(chǎng)去做。
舉個(gè)例子，雖然Uber也做外賣，但支付巨頭PayPal沒有向支付寶的方向發(fā)展，Whatsup（對(duì)標(biāo)微信）沒有支付功能，美國外賣平臺(tái)DoorDash的UI特別簡(jiǎn)單，就只能點(diǎn)外賣，用戶不希望在一個(gè)APP里花太多時(shí)間。在這方面，陳潔表示，中國用戶的UI習(xí)慣是互聯(lián)網(wǎng)公司最喜歡的，而美國用戶骨子里就“反巨頭”，一個(gè)什么業(yè)務(wù)都做的巨無霸公司會(huì)招致反感。
“美國頭部公司業(yè)務(wù)涇渭分明，蘋果做硬件、微軟做軟件，亞馬遜做電商，谷歌做搜索，F(xiàn)acebook做社交。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。 “很多美國公司的APP界面簡(jiǎn)單、功能少而單一，比我們的小程序還‘簡(jiǎn)陋’。”資深產(chǎn)品經(jīng)理判官打了個(gè)比方，美國的商業(yè)傳統(tǒng)是，一個(gè)小鎮(zhèn)上，有人建加油站，有人開便利店，有人開旅館，大家共同建設(shè)小鎮(zhèn)，而中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭的作風(fēng)是，開加油站的一定想辦法開便利店，開旅館的一定順便再賣煙酒。 這是因?yàn)椋袊ヂ?lián)網(wǎng)公司的生存哲學(xué)就是做大做全，盡可能地占據(jù)更多用戶場(chǎng)景，不但搶占用戶時(shí)間，還要搶占用戶頻次。
換個(gè)角度看，需要新增長故事的中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭不重復(fù)做社區(qū)團(tuán)購、直播帶貨、短視頻，還有什么其他更好的選項(xiàng)嗎？
陳潔這么形容：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利時(shí)代結(jié)束，社區(qū)團(tuán)購、生鮮配送幾乎是移動(dòng)端電商的最后一個(gè)堡壘了，目前已經(jīng)找不出第二個(gè)有得做、值得做的賽道了，本質(zhì)上與直播帶貨一樣，分別代表的是線上和線下幾乎最后一個(gè)流量入口。
“你看到現(xiàn)在哪個(gè)巨頭還去做社交呢？”文淵智庫創(chuàng)始人王超對(duì)深燃分析，社區(qū)團(tuán)購、直播帶貨和短視頻行業(yè)雖然不同，但巨頭都想試一試，因?yàn)槎际菨摿薮蟆⒋缶治炊ǖ馁惖馈?nbsp;
被指沒有科技創(chuàng)新巨頭冤不冤？
事實(shí)上，指責(zé)中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭只賣菜、做直播帶貨，不搞科技，不太公平。
首先，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也是分層的，阿里巴巴、騰訊、百度、京東是老一代，美團(tuán)、滴滴、字節(jié)跳動(dòng)等是新貴。
行業(yè)分析師馮偉的看法是，這兩代巨頭在科技創(chuàng)新方面的發(fā)展階段不同，老一代互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)過渡，只是C端受眾的感知度還不高，而互聯(lián)網(wǎng)新貴仍處在擠破腦袋搶to C市場(chǎng)的初級(jí)階段，to B方向都起步不久。
另一點(diǎn)是，盡管中國的大部分互聯(lián)網(wǎng)巨頭都自詡是科技公司，但不等于科技巨頭，更大的屬性是“消費(fèi)”。在美國，科技含量更高的也不是做電商的亞馬遜、做社交的Facebook和做搜索的谷歌，而是上一個(gè)時(shí)代的科技巨頭——做服務(wù)器的IBM，做數(shù)據(jù)庫的甲骨文，做操作系統(tǒng)的微軟和做ERP軟件的SAP，以及蘋果、微軟、英特爾、特斯拉等以科技起家的巨頭。
深燃整理了市值靠前的中美上市公司，從中可以看出，中美巨頭起家的行業(yè)存在較大差異。
中美部分TMT+電商行業(yè)上市公司市值排名數(shù)據(jù)截至2021年1月5日數(shù)據(jù)來源 / Choice制圖 / 深燃
這與市場(chǎng)發(fā)展階段有關(guān)，判官對(duì)深燃分析，中國資本更看重占領(lǐng)市場(chǎng)的價(jià)值，美國資本市場(chǎng)更愿意給科技型公司較高的市值，就意味著中美公司從早期投資到上市的市場(chǎng)定價(jià)邏輯存在差異。雖然中國不少互聯(lián)網(wǎng)巨頭都是在納斯達(dá)克、港交所上市，但主體市場(chǎng)還是中國。
同時(shí)，中國市場(chǎng)是最大的一個(gè)單一市場(chǎng)，因?yàn)槿丝诩t利，中國互聯(lián)網(wǎng)公司在消費(fèi)端更容易上規(guī)模，所以頭部互聯(lián)網(wǎng)公司消費(fèi)服務(wù)類居多。
因此，要拿BATJ這些中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭和美國的巨頭比，不論是和PC時(shí)代的領(lǐng)導(dǎo)者微軟、英特爾，還是和目前處于領(lǐng)先位置的GAFA（Google、Apple、Facebook、Amazon）比拼科技含量，本來就不太有可比性。但如果硬要一較高下，我們也可以從大家談?wù)撟疃嗟腁I、云計(jì)算、自動(dòng)駕駛、芯片、民用航天五大方面來看看，中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭到底做得怎么樣。
中國頭部互聯(lián)網(wǎng)公司市值排名來源 / Choice、公開資料制圖 / 深燃
據(jù)深燃統(tǒng)計(jì)，在主營業(yè)務(wù)之外，阿里、騰訊都已布局云計(jì)算、芯片業(yè)務(wù)，百度、滴滴已布局自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)。
但做這些業(yè)務(wù)的目的可能和國外巨頭存在偏差，一個(gè)小圈子里的傳言或許能說明問題：2017年1月，李彥宏把陸奇從美國挖回來當(dāng)COO，陸奇跟自動(dòng)駕駛部門開會(huì)說，5年內(nèi)不用考慮如何賺錢，就踏踏實(shí)實(shí)把技術(shù)做扎實(shí)，做成行業(yè)領(lǐng)先的自動(dòng)駕駛公司。一周后，李彥宏過來跟大家開會(huì)，問，你們想過怎么盈利了嗎？
當(dāng)然，這不能怪李彥宏和百度。有接近百度的人士對(duì)深燃分析，中國的自動(dòng)駕駛，研究深度上不如Waymo，數(shù)據(jù)廣度上不敵特斯拉。
但可以肯定的是，在百度重倉的AI技術(shù)上，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭一點(diǎn)也不落后，尤其是在AI產(chǎn)業(yè)化上功不可沒，甚至超過AI誕生地美國。
這是因?yàn)椋珹I是技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑在應(yīng)用前面，前沿科技的基礎(chǔ)設(shè)施是算法、算力、數(shù)據(jù)，主要靠應(yīng)用去探索，而中國市場(chǎng)有天然優(yōu)勢(shì)，試錯(cuò)成本很低：算法的復(fù)制成本較低，且獲取數(shù)據(jù)的成本更廉價(jià)、鋪設(shè)應(yīng)用的效率更高。
據(jù)王冉介紹，在美國市場(chǎng)，如果一家公司要上AI應(yīng)用，需要先評(píng)估半年到一年。陳潔舉了個(gè)例子：無人商店在中國市場(chǎng)的應(yīng)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于美國，不是技術(shù)有多先進(jìn)，而是因?yàn)闇y(cè)試成本低。“在中國，不少巨頭找一個(gè)三四線城市先做測(cè)試，一次不行，再到另外一個(gè)三線城市測(cè)試，跑得通再大面積鋪開。但在美國，人口集中度低，可做測(cè)試的城市不多，以美國舊金山為例，一個(gè)無人商店的批文，可能半年才能下來，跑一次測(cè)試的機(jī)會(huì)少、時(shí)間成本極高。”
云計(jì)算也是如此，在全球云計(jì)算行業(yè)中，亞馬遜AWS是當(dāng)之無愧的王者，但拾鈺資本投資VP沈之介紹，全球頂級(jí)開源社區(qū)云原生計(jì)算基金會(huì)CNCF里，中國公司阿里、騰訊都是全球貢獻(xiàn)度排名前20的公司。“中國的巨頭公司缺乏創(chuàng)新基因，但善于在創(chuàng)新的基礎(chǔ)上做一些應(yīng)用層面的發(fā)明。”他表示。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，阿里是國內(nèi)公認(rèn)的在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域跑得最快的巨頭，其次是騰訊、百度、京東、華為，各有側(cè)重。因?yàn)橹袊袌?chǎng)的云服務(wù)價(jià)格更便宜，個(gè)人端和企業(yè)端對(duì)云的擁抱率遠(yuǎn)高于美國和其他國家。“美國的產(chǎn)業(yè)化是非常緩慢的，SaaS是信息化的過程，火了這么多年還在繼續(xù)。”王冉表示。
不過，阿里云想要追上亞馬遜AWS也不容易，因?yàn)閿?shù)字化的前提是信息化。馮偉對(duì)深燃解釋道，美國公司如亞馬遜在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域有先天優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槊绹髽I(yè)的傳統(tǒng)信息化建設(shè)更加完善，企業(yè)軟件市場(chǎng)更成熟，而阿里云給客戶上云，不但要搭建云生態(tài)，還要幫忙補(bǔ)信息化階段的功課。簡(jiǎn)單說就是，兩個(gè)市場(chǎng)的底子不一樣。
另外，王冉注意到，在中國，更多的情況是，很多中小企業(yè)都想擁有AI的能力，在云上跑一些所謂的AI的東西，把網(wǎng)站搬到云上了，業(yè)務(wù)流卻沒有上云。“這種行為相當(dāng)于在馬車上裝一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)，外表看起來光鮮、動(dòng)力十足，但沒想明白，馬車的商業(yè)邏輯是運(yùn)貨，裝上發(fā)動(dòng)機(jī)也不能跑得更快。”他形容。
再來看看芯片方面，BAT中，阿里、百度都說要自研芯片，如今騰訊也要進(jìn)場(chǎng)了。不止一位業(yè)內(nèi)人士看好阿里下屬的芯片公司平頭哥，但是馮偉認(rèn)為，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭不太可能碰難啃的通用GPU、CPU芯片，而是會(huì)專注于垂直領(lǐng)域的AI芯片。
整體來看，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭的科技創(chuàng)新處于應(yīng)用階段。而中國科技界真正缺乏的是底層的基礎(chǔ)研究，比如半導(dǎo)體、新材料、航空航天等。
判官稱，美國更善于把前沿科技的研發(fā)工作交給商業(yè)公司。但在中國，“巨頭以消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭居多，很多科研領(lǐng)域和它們的關(guān)系不大，這些巨頭也很難去做底層的技術(shù)研究，未來只能是一個(gè)用戶。”馮偉稱。
在半導(dǎo)體芯片制造方面，中芯國際和華虹半導(dǎo)體的光刻機(jī)、刻蝕機(jī)的材料還沒有完全做到國產(chǎn)化。通信博士張峻愷表示，從10年到20年前連單片機(jī)都生產(chǎn)不出來，到現(xiàn)在45nm以上的芯片國產(chǎn)化，中國的芯片行業(yè)已經(jīng)發(fā)展得非常迅猛了，但和臺(tái)積電還是有一定差距，后者已經(jīng)在擴(kuò)大5nm產(chǎn)能、攻克2nm研發(fā)。“芯片這個(gè)行業(yè)，你只要做芯片制造，在行業(yè)內(nèi)做不到前三，基本上就是長期虧損的。”他稱。
不過在5G領(lǐng)域，華為已經(jīng)足夠強(qiáng)大了。今年6月2日，德國專利數(shù)據(jù)公司IPlytics公布，根據(jù)聲明的4G/5G關(guān)鍵專利排行榜顯示，華為成功拿下全球第一，身后是高通、諾基亞、三星等巨頭。
在民用航天領(lǐng)域，有在軌運(yùn)行的寬帶互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星的銀河航天、自研的朱雀二號(hào)火箭的藍(lán)箭航天；美國的SpaceX公司（2002年成立）在2015年實(shí)現(xiàn)了可重復(fù)使用的成功回收火箭，中國可重復(fù)使用運(yùn)載火箭的研發(fā)進(jìn)度中，一些商業(yè)航天企業(yè)如星際榮耀（2016年成立）具有相對(duì)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。
這家公司計(jì)劃在2021年上半年開展一子級(jí)的垂直起降回收試驗(yàn)，在2021年底或2022年初開展可重復(fù)使用運(yùn)載火箭的首次入軌發(fā)射并開展回收，前者意味著其具備類似于2012年SpaceX完成蚱蜢試驗(yàn)時(shí)的技術(shù)能力，后者則是達(dá)到2015年SpaceX的能力水平。
巨頭愛賣菜不愛科技，錯(cuò)了嗎？
梳理完中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭的科技含量，我們好奇的是，互聯(lián)網(wǎng)巨頭為什么熱衷“賣菜”，卻不愛技術(shù)？
一部分緣由是，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)高，而中國知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度還有待加強(qiáng)。王冉告訴深燃，中國企業(yè)做一項(xiàng)研究，必須跑通從研究、產(chǎn)業(yè)化到商業(yè)化，否則投入在短期內(nèi)看不到回報(bào)，就變成沉沒成本，而巨頭和背后的資本更容易看到規(guī)模效應(yīng)帶來的壟斷紅利。
“在大公司，不論是職業(yè)經(jīng)理人還是最核心的精英，都不樂意去創(chuàng)新部門，而樂于做看得見錢的、能形成壟斷的業(yè)務(wù)。”他提到。
而在美國，已有的銷售渠道非常健全，不需要像國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司一樣鋪市場(chǎng)、鋪銷售，可以專注在做產(chǎn)品上。“一旦產(chǎn)品過關(guān)，市場(chǎng)上有大量的銷售公司、銷售渠道可以拿來就用。”王冉稱，這就意味著，美國企業(yè)端的競(jìng)爭(zhēng)往前移了，拼的是產(chǎn)研和創(chuàng)新。
中國市場(chǎng)則反過來，市場(chǎng)與銷售更強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)公司更容易獲得資本的青睞，成長出的中國巨頭最大的優(yōu)勢(shì)往往是規(guī)模優(yōu)勢(shì)，卻沒有想象中健壯。“百度的核心業(yè)務(wù)是搜索，為什么一直被人挑戰(zhàn)，卻沒有美國公司挑戰(zhàn)谷歌的搜索？”王冉認(rèn)為，這是因?yàn)榫揞^在優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域并沒有建立真正的技術(shù)壁壘，拼市場(chǎng)規(guī)模的話總會(huì)有遺漏。
另一方面，相比之下，美國市場(chǎng)對(duì)科技型企業(yè)是否盈利的容忍度更高。“很難想象自動(dòng)駕駛技術(shù)都沒有解決的時(shí)候，美國市場(chǎng)上誕生了無人車獨(dú)角獸公司Zoox。”陳潔提到。這家公司在2020年6月份被亞馬遜用12億美元全資收于麾下，近日推出了旗下首輛自動(dòng)駕駛計(jì)程車，目前正在美國拉斯維加斯、福斯特城及舊金山等城市進(jìn)行測(cè)試。
來源 / Pexels
企業(yè)的成功是有路徑依賴的，IBM、英特爾、微軟靠的是一項(xiàng)項(xiàng)核心技術(shù)在實(shí)驗(yàn)室里誕生，它們會(huì)繼續(xù)鉆研下去。反之，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭起家于消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，都不是從實(shí)驗(yàn)室走到科研、再走到商業(yè)化運(yùn)作的公司，發(fā)展史雖然短，但業(yè)務(wù)增長極快，不擅長做慢生意，且在to C端的模式創(chuàng)新遠(yuǎn)勝于美國巨頭。
陳潔告訴深燃，平臺(tái)型公司可以躺著賺錢，賺抽成的錢、流量的錢，當(dāng)容易的錢賺慣了，再去賺不容易的錢是很難的。“這些巨頭一定會(huì)在to C市場(chǎng)里榨干最后一滴‘用戶價(jià)值’。”馮偉形容，在中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭里，to C業(yè)務(wù)的優(yōu)先級(jí)一定更高，to C業(yè)務(wù)線的話語權(quán)更大。
過去，我們不應(yīng)該神話這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭，現(xiàn)在也不應(yīng)該苛責(zé)它們。王超認(rèn)為，“到底是愿意做硬核科技，還是只愿意去做有規(guī)模效應(yīng)的業(yè)務(wù)掙快錢，原本就沒有高低之分。”互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，中國巨頭還沒崛起，但是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，很多模式是“copy from中國”。
