根據清科旗下私募通數據統計，2020年7月VC/PE市場共發生307起投資案例，總投資金額為702.01億元人民幣，環比上升28.8%，VC/PE市場熱度回升。本月發生14起10億元以上的大額投資事件，共涉及投資金額462.75億元人民幣。從行業分布來看，投資案例數IT行業排名第一；投資金額半導體及電子設備行業超百億元人民幣，位列第一。從投資地域來看，最受資本青睞的是北京地區，共發生61起投資事件，穩居首位；上海地區以197.51億元人民幣的投資金額躍居本月第一位。從機構投資活躍度來看，本月紅杉中國活躍度最高。
本月投資金額環比小幅上升
根據清科旗下私募通數據統計，2020年7月中國股權投資市場共發生投資案例307起，其中披露金額的案例254起，共涉及投資金額702.01億元人民幣，環比上升28.8%。
根據清科旗下私募通數據統計【見圖1】，本月中國股權投資市場投資在1,000萬到5,000萬元人民幣之間的投資事件數量最為集中，共發生117起，占總投資案例數量的46.1%；投資金額在10億元人民幣以上的投資事件金額占比最大，總共有14起投資案例數，共涉及投資金額462.75億元人民幣，占總投資金額的65.9%，金額環比上升93.0%；投資金額在1億到10億元人民幣之間的投資事件金額占比排列第二，共涉及投資金額203.25億元人民幣，占總投資金額的29.0%。
半導體及電子設備行業投資金額超百億元人民幣奪魁
根據清科旗下私募通數據統計【見表1】，7月VC/PE市場投資共涉及20個行業。從案例數量上來看，IT、互聯網及生物技術/醫療健康仍然位居前三位。排名第一位的IT行業共發生投資事件82起，占比26.7%；排名第二位的是互聯網行業，發生投資事件54起；生物技術/醫療健康行業發生投資事件53起，位居第三。在投資金額方面，半導體及電子設備行業獲得198.54億元人民幣的投資，位居首位；此外，互聯網行業在本月獲得了85.17億元人民幣的投資金額，占比12.1%，位居第二位；連鎖及零售行業排名第三，涉及投資金額82.88億元人民幣，占比11.8%。
投資案例數北京居首，投資金額上海領先
根據清科旗下私募通數據統計【見表2】，從投資地域上看，7月發生的307起投資事件涉及30個省市。從案例數量上看，排名前三的地區總案例數量為141起，占比45.9%。其中，北京地區排名第一，共發生61起投資事件，占投資案例總數的19.9%；排名第二的上海地區共發生42起投資事件，占比13.7%；深圳地區排名第三，共發生投資事件38起。在投資金額方面，上海地區以197.51億元人民幣的投資金額躍居本月第一位，占比28.1%；緊跟其后的是北京地區，投資金額為130.68億元人民幣，占比18.6%，位居第二位；廣東（除深圳）地區涉及投資金額為75.89億元人民幣，占比10.8%，居第三位。
B輪投資金額超二百億元，A輪投資案例數位列第一
根據清科旗下私募通數據統計【見表3】，7月中國股權投資市場的投資輪次從數量分布上來看，排名前三的是A輪、天使輪、B輪，案例數分別為97起、45起、44起，案例數占比合計60.6%。在投資金額方面，本月位居榜首的輪次是B輪，涉及投資金額205.26億元人民幣，典型案例有海和藥物完成12億人民幣B輪融資。位居第二位的輪次是E及E輪之后，涉及投資金額150.38億元人民幣，典型案例有每日優鮮完成E輪4.95億美元融資。C輪涉及投資金額136.05億元人民幣，位居第三。
本月股權投資市場投資活躍機構
本月典型案例：
每日優鮮完成新一輪4.95億美元融資，中金資本領投
2020年7月23日，每日優鮮完成新一輪4.95億美元融資。本輪融資由中金資本旗下基金領投，工銀國際、騰訊、阿布扎比資本集團、蘇州常熟政府產業基金、Tiger Global、高盛資產管理旗下基金及其他數家機構聯合出資，華興資本擔任獨家財務顧問。本輪融資資金將投入到公司智慧連鎖技術和產地供應鏈能力的打造，以此為核心能力推動商業模式的持續進化。此輪融資后，每日優鮮的估值超30億美元。在此輪戰略融資前，每日優鮮已經經歷了7次融資。2018年9月，每日優鮮完成4.5億美元融資，由高盛、騰訊、時代資本、Davis Selected Advisers領投，保利資本參與戰略投資，Glade Brook Capital、華興新經濟基金參與聯合投資，老股東Tiger Global、Sofina跟投。每日優鮮于2015年首創“前置倉”生鮮到家的商業模式，目前在中國16個城市為數千萬家庭提供“3000款優質生鮮，30分鐘送達”的服務，憑借在上游供應鏈和智慧連鎖核心能力上的長期投入，業務規模超過百億，并保持健康的盈利性增長。作為本輪融資領投方，中金資本總裁肖楓表示：“生鮮到家是一個有萬億規模的大市場，也是社區零售線上化的高頻入口，每日優鮮擁有行業領先的高經營質量，已連續六個月在全國范圍內實現了經營性正現金流，更重要的是，我們看好基于數字化連鎖和重倉供應鏈的核心能力，這不僅是持續健康增長的底層驅動因素，更是未來的核心競爭壁壘。”
海和藥物完成12億人民幣B輪融資
2020年07月24日，上海海和藥物研究開發有限公司（簡稱：海和藥物）完成12億人民幣B輪融資。本輪融資由華平投資領投，招銀國際、君聯資本、中金資本旗下基金、混沌投資、朗姿韓亞、瑞華投資和上海科創基金參與，A輪投資方博遠資本、盈科資本、聯升創投、石藥集團及其關聯方繼續參投。易凱資本在本次交易中擔任了海和藥物的獨家財務顧問。此次籌集的資金將主要用于加速推進公司多個抗腫瘤新藥在全球范圍的研發和產品上市。海和藥物專注于抗腫瘤創新藥物發現、開發及商業化，以“海納百川，和諧共贏，創新為本，造福人類”為使命，堅持走自主創新的道路，尋求中國原創和創新藥物的國際開發之路。海和藥物擁有一支中國工程院院士領銜的管理團隊，注重創新，經驗豐富，建立了以“生物標志物指導下的”精準醫療平臺；建全了以技術先進、運行規范并與國際接軌的新藥臨床前評價體系和臨床研究體系，涵蓋藥物開發、CMC研究、生物標志物發現和確認、醫學戰略規劃以及臨床研究等單元系統；打造了優勢疊加、頗具國際競爭力的新藥研發體系和產品管線。公司現擁有臨床化合物 8個，臨床前化合物 3個。華平投資合伙人、醫療健康投資負責人方敏表示：“非常高興能與海和這樣優秀的企業攜手合作。這是華平中國在中國創新藥領域的首次大額投資，對于我們來說意義非凡。以抗腫瘤藥物為首的中國創新藥領域成長空間巨大。華平高度認可海和在產品管線、研發能力和人才等方面具有的領先優勢，未來將充分利用我們在國內外醫療健康領域的資源和經驗，助力其成長為國際一流的創新藥企業，更好地服務廣大患者。”
能鏈獲中金資本、小米集團等9億元D輪投資
2020年7月10日，國內數字化能源服務商能鏈宣布完成D輪9億元融資，本輪融資由中金資本旗下基金領投，小米集團跟投，能鏈C輪投資方愉悅資本、KIP中國、蔚來資本全部跟投本輪，華興資本擔任獨家財務顧問。本輪融資完成后，能鏈將升級全新戰略，推出“能鏈云”業務。能鏈云基于團油、快電的十億級流量基礎，引入SaaS、AI和EIoT等技術，構建大數據云系統，幫助加油站、充電場站等實現品牌立體升級，提供集支付營銷、零售管理、財務管理于一體的產業云解決方案，同時在油品質量和供應鏈管理方面提供支持，致力于通過云服務為加油站和充電場站實現數字化轉型升級。能鏈成立于2016年，4年來構建了覆蓋1700余城市的油、電一體化服務網絡，其中10萬人口以上行政區覆蓋率超過40%。旗下團油平臺連接2萬余座加油站，快電平臺連接40余萬根充電樁，分別為職業司機加油平臺和充換電平臺，面向近4億車主提供服務；旗下能鏈SaaS為超過1萬座油站提供SaaS服務。中金資本聯席總裁單俊葆表示：“能鏈通過技術中臺，以互聯互通形式提升供給效率，是互聯網在能源業的價值體現。長期看，產能過剩、雙邊市場分散的發展失衡問題亟待解決，能源行業供給側結構性改革會更深入，歐美等國已經開始了新舊能源綜合基建的規劃，隨國內5G等技術為新動能打開空間，能鏈云解決方案，將成為能源基建加快新舊動能轉換的樣本。”
最新政策：
7月24日，工信部聯合國家發改委、證監會等17部門發布了《關于健全支持中小企業發展制度的若干意見》（簡稱：《意見》），提出完善支持中小企業發展的基礎性制度、堅持和完善中小企業財稅支持制度、堅持和完善中小企業融資促進制度、建立和健全中小企業創新發展制度、完善和優化中小企業服務體系、建立和健全中小企業合法權益保護制度、強化促進中小企業發展組織領導制度等7方面25條具體措施。《意見》特別提到：一、完善中小企業直接融資支持制度。大力培育創業投資市場，完善創業投資激勵和退出機制，引導天使投資人群體、私募股權、創業投資等擴大中小企業股權融資，更多地投長、投早、投小、投創新。穩步推進以信息披露為核心的注冊制改革，支持更多優質中小企業登陸資本市場。鼓勵中小企業通過并購重組對接資本市場。穩步推進新三板改革，健全掛牌公司轉板上市機制。完善中小企業上市培育機制，鼓勵地方加大對小升規、規改股、股上市企業的支持。加大優質中小企業債券融資，通過市場化機制開發更多適合中小企業的債券品種，完善中小企業債券融資增信機制，擴大債券融資規模。二、完善中小企業融資擔保體系。健全政府性融資擔保體系，發揮國家融資擔保基金作用，實施小微企業融資擔保降費獎補政策，完善風險補償機制和績效考核激勵機制，引導各級政府性融資擔保機構擴大小微企業融資擔保業務規模、降低擔保費率水平。鼓勵銀行業金融機構加大與政府性融資擔保機構合作，合理確定風險分擔比例和擔保貸款風險權重，落實金融機構和融資擔保機構盡職免責制度，提高小微企業融資可獲得性。推動建立統一的動產和權利擔保登記公示系統。
