在“金融脫虛向實”、“著力解決小微企業融資難”的國家政策推動下，供應鏈金融作為支持小微企業、為實體經濟賦能的金融模式，迎來了發展熱潮;供應鏈金融市場規模逐年增長，并有極大的發展空間。

但供應鏈金融是否能真正、完全的解決小微企業融資難點?就目前發展程度而言，對小微企業的覆蓋滲透仍非常有限。讓我們通過現行供應鏈金融的幾種模式逐一分析其對小微融資起到的相應作用與不足。

一是應收賬款融資模式

無論是以質押或轉讓保理的形式開展，需有買方企業確權、回款賬戶變更等要求條件，買方核心企業如不能配合滿足以上條件的，則融資業務難以完成;而大量小額度的應收賬款會因金融機構成本問題無法操作，另有更多的買方企業本身就是小微，這類應收賬款不可能被融資釋放。因此，看似龐大、達到數十萬億的全社會應收賬款總額，能具備買方企業資質達標、配合實施順暢、單筆大額等條件的可操作應收賬款所剩無幾，多數小微企業名下的應收賬款受種種因素所限很難被盤活。

二是倉單質押融資模式

該業務僅限于損耗低、不易變質、易變現、儲運管理操作簡單的大宗商品，對于其他行業商品而言，幾乎沒有操作的可能性。同樣，小額度的質押也受成本所限較難實施。

三是核心企業1+N融資模式

核心企業是實施落地融資業務的關鍵點!核心企業身處行業產業鏈最高點、有較強的話語權，是整個產業鏈中利益獲取最大方。大多數核心企業對上下游小微的生存狀態并不關注，對自身數據共享意識不高，與上下游小微合作多以交易買賣的心態，而非將上下游小微視為共榮共生的戰略合作體，且以供應鏈金融為業務發展方向的核心企業更是寥寥無幾。在這種實際狀態下，核心企業配合意愿較低，從核心企業獲取上下游的相關數據都比較困難，為上下游小微提供擔保的可能性極低!

綜上所述，以上各種供應鏈金融模式，由于其特性、操作流程等因素，對小微企業的覆蓋滲透有限，尤其是對大量與核心企業無直接關聯合作的行業底層小微服務滲透幾乎為零!

那么，面對小微迫切的資金需求，“小、頻、急”的融資特點，如何解決這一世界性的難題!這將是今后供應鏈金融急需突破的瓶頸。對于此，上海旭弘供應鏈股份有限公司CEO、調味餐料行業B2B“貨利多”創始人李矻基于在供應鏈金融領域多年的摸索實踐，站在多方角度，對本行業小微融資解決方案有如下見解分析。

一、細分聚焦、形成體系

供應鏈金融在現有的基礎上突破發展，最大化覆蓋滲透小微企業、尤其是底層小微，必須有聚焦細分行業的供應鏈企業，精耕細作、長期積累，形成針對本行業小微企業適用性強、覆蓋滲透率高的授信體系，這是解決突破小微融資問題的正確路徑。

二、數據基礎、多維度風控

在鏈接獲取小微企業進銷交易數據的基礎上，以累積數據為授信主要依據，并在深刻理解行業前提下，挖掘行業小微企業潛在無形價值、刻畫出較精準的行業小微畫像，輔以常規風控手段與現場輔助盡調，在貿易場景下、以受托支付的形式給予小額授信(目前產品設定額度為20萬元以內)。

三、流程極簡、體驗度高

小微企業對于繁瑣的審批辦理流程接受度差，用戶申請辦理流程在合規前提下要做到極簡，并不斷優化提升客戶體驗;全程線上Saas操作，快速審批放款，充分迎合小微“頻、急”的需求。

四、控制成本、適用性強

隨著金融業務規模擴大、資金方將會最大化壓縮成本，站在長期發展的角度，給予小微客戶最低的融資成本與最合理的授信還款方式;還本時還息，無任何手續費、管理費、砍頭息等，并在授信周期內隨借隨還、按天計息、循環使用，使廣大小微企業真正受益。

每一個細分行業都擁有數量龐大的小微群體，像調味餐料行業產業鏈條上有數十萬小微企業、更直接關聯上百萬家中小餐飲，供應鏈小微金融有著廣闊的發展空間!“貨利多”將聚焦行業、以完整數據鏈為根本、深入扎根到行業體系中開展供應鏈金融業務，全力破解小微融資瓶頸;這期間需進一步摸索搭建，從數據積累、客戶體驗、多元解決方案、風控模型優化、貸后管理等多維度持續提升完善。使小微金融充分融入到實體行業中，賦能實體小微企業，讓金融能夠真正“普惠”大眾!