供應鏈金融是一個系統化概念，是面向供應鏈所有成員企業的一種系統性融資安排。具體描述為，將供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特性設計融資模式，為各成員企業提供靈活的金融產品和服務的一種融資創新解決方案。

由于依靠真實貿易背景且資金的封閉式運作，降低了商業銀行的風險，為商業銀行帶來了可觀的存款和中間業務收入。

這從某種程度上體現了供應鏈金融的核心價值，即通過供應鏈金融業務讓中小企業從銀行拿錢不再可望而不可及。從銀行的角度則可以通過供應鏈金融平臺將中小企業信貸市場有效打開。

線上供應鏈金融平臺雖然源于傳統的線下供應鏈金融，但卻不是簡單的供應鏈金融的線上版，而是隨著互聯網技術和大數據應用的日趨成熟誕生出來的一種金融創新。

時至如今，線上供應鏈金融平臺的解決方案提供者已不局限于商業銀行，信托公司、電商平臺、第三方支付公司、P2P平臺、供應鏈專業化服務公司均紛紛參與到供應鏈金融業務當中，結合自身業務特性和行業優勢，在不同業務場景下為各行業提供線上的供應鏈金融解決方案。隨之將逐漸誕生出電商供應鏈融資、P2P+供應鏈融資、大宗商品供應鏈融資等多種模式。當下，甚至少數行業龍頭也開始主動打造線上供應鏈融資平臺。

本文將從實務層面，分析基于核心企業及其上下游的線上供應鏈金融平臺業務模式。

▌線上供應鏈金融平臺的本質

第一，線上供應鏈金融平臺是信用創造，通過大數據了解企業的運營情況，給予信用支持，而不僅只看財務表面。

一位商業銀行的高管曾經說過，供應鏈金融平臺的創新之處在于，借助網絡技術徹底革新了風險管理的定義與操作模式。

傳統的風控只注重對資產負債表、現金流量表、利潤表的審查，而現在風控部門必須綜合研究“四流”，即商流、資金流、物流、信息流，可以說供應鏈金融平臺的發展是市場的必然需求。

從實踐應用來看，以上描述可以理解為將核心企業、供應商、經銷商的經營數據提供給銀行，供商業銀行進行數據分析，以完成對企業直接授信關鍵信息的核定，使得融資流程更加簡單、快速，風險預警更加及時。

從這個角度來看，線上供應鏈金融平臺的發展，目前正逐步取代“ERP+銀行供應鏈金融系統”的模式，而向“供應鏈協同平臺+線上供應鏈金融服務平臺”和“產業電商平臺+線上供應鏈金融服務平臺”這兩種模式發展。

第二，線上供應鏈金融平臺不是革命而是提升。

第一體現在資金利用效率的提升，即把錢以最快的速度投到所需要的地方和能夠創造更多價值的地方；

第二體現在傳統金融機構對企業服務模式和服務理念的提升，打破了傳統的銀行主導模式，以及銀行僅直接面對單個企業提供金融服務，而與核心企業上下游各不相干、各自為戰的局面；

第三體現在核心企業供應鏈管理水平的提升。

不僅實現了服務在線化、營銷互聯網化、工作流程標準化以及風控自動化，更深遠的意義在于為銀行、核心企業及其上下游構筑了一個開放的、交互的、信息共享的電子商務平臺，推動了供應鏈運轉方式的極大提升。

▌線上供應鏈金融平臺四大提升點

一是顯著提升核心企業以及上下游的資金周轉率、降低經營成本。

傳統供應鏈金融通常只授信核心企業資金額度，簽署一份總合同，需要核心企業與銀行之間、核心企業與上下游企業、上下游企業與銀行之間、與倉庫、擔保公司、監管之間合作溝通。每次業務發生，還要根據大合同再次簽署單筆銷售合同，重新走單筆業務貸款流程，過程非常繁瑣，而在線供應鏈金融平臺，完成第一次流程后，在業務周期內，每次借款還款均通過線上完成，手續簡便、隨借隨還，極大地降低了中小企業的融資成本，提高企業資金周轉率，降低了經營成本。

二是提升核心企業的管理效率。

一方面，線上供應鏈金融平臺解決了銀企雙方系統升級更新速度不匹配問題，一般來說銀行升級慢、企業升級快，匹配程度差。通過在線供應鏈金融平臺可以實現雙向連接，雙向匹配；

另一方面，線上供應鏈金融平臺打破了傳統金融機構生硬組合產品的模式，可按需將金融服務滲透到商務活動各環節，在提高服務水平的同時，縮短了服務響應時間。

三是解決銀企信息對稱問題，為中小企業信用提供依據。

傳統模式下，銀行主要查看核心企業以及上下游企業的財務報表，都是過去、靜態的數據；而通過瑞通供應鏈金融平臺，動態數據得到了有效收集，使金融機構實時掌握了企業的經營情況，提高了決策的靈敏性。

四是線上供應鏈金融平臺打破了地域限制，更好地為核心企業上下游提供服務。

傳統供應鏈金融由于業務歸屬區域特征，一般只能和當地分行或支行合作；而線上供應鏈金融平臺通過線上合作，可以為不同區域的上下游企業提供貸款支持。