融資難一直是中國中小企業(yè)的不可承受之重，也是制約實體經濟發(fā)展的重要原因。一個特定商品的供應鏈，從原材料采購，到制成中間及最終產品，涉及供應商、制造商、分銷商、零售商，其中每個環(huán)節(jié)都需要銀行資金運轉。
傳統供應鏈金融的模式是多個銀行面對供應鏈不同環(huán)節(jié)的多家主體分別授信，銀行對于供應鏈的全鏈路缺少了解，一旦供應鏈上某個環(huán)節(jié)出現風險，則可能造成還貸風險層層傳遞。因此，貫通產業(yè)全鏈路的新型供應鏈金融，成為銀行與企業(yè)的迫切呼聲。
自出生之日起，菜鳥供應鏈金融產品就采取打通上游品牌，提供全鏈路的“采購融資+存貨融資+訂單融資”模式，幫助中小企業(yè)解決融資難問題。
從品牌方生產、供貨到經銷商采購、備貨、分倉，再到消費者下單、發(fā)貨、確認付款，菜鳥供應鏈打通了產業(yè)的全鏈路，上下游一盤貨，全透明的端到端的資金流，真正實現了產業(yè)全鏈路的供應鏈金融。
中國人民大學商學院教授宋華認為，菜鳥網絡這種“產業(yè)+金融+科技”的智慧供應鏈金融形態(tài)，將成為未來的趨勢。
“未來的物流背后的支撐是數據流，真正的物流實際上一定是數據的溝通和數據的物流。物流必須通起來。如果大的物流公司你們的數據不能通起來，那么最后滅掉你們的一定是數據通的那些小的物流快遞公司。”5月22日，在2017全球智慧物流峰會上，阿里巴巴董事局主席馬云表示，物流企業(yè)應該關注人才、技術和數據的價值。
當天，阿里旗下物流平臺菜鳥網絡發(fā)布戰(zhàn)略升級。其中就包括供應鏈金融平臺。記者了解，菜鳥網絡會聯合螞蟻金服通過支付、銷售等多方面的數據，對企業(yè)風險進行評估，其供應鏈金融產品年化利率最低8.5%。
主辦方菜鳥網絡在會上宣布，全面升級旗下供應鏈金融產品，打造全新的供應鏈金融開放平臺。未來3年，每年將累計授信數百億資金，惠及上萬家中小企業(yè)。網商銀行風險管理部總監(jiān)余泉透露，菜鳥供應鏈金融平臺自2016年9月18日正式上線，到目前為止已經累計放款近30億。
菜鳥供應鏈金融平臺由菜鳥網絡、螞蟻金服網商銀行和阿里云共同搭建。基于阿里經濟體與社會化大數據的深度結合，數據與技術雙輪驅動，讓菜鳥的供應鏈金融比傳統模式更聰明更智慧。菜鳥網絡方面稱，該平臺不僅服務于阿里經濟體，更會開放的服務于全社會的中小企業(yè)。
菜鳥整體戰(zhàn)略升級方向為：把過去的數據開放升級為包括物流云、尖端智能設備等技術能力的全面開放；并進一步加深對物流的路徑、時效等端到端的優(yōu)化。
“預計未來幾年，大數據算法將為每一輛快遞車、每一位快遞員優(yōu)化路徑。” 菜鳥網絡總裁萬霖稱，他表示，與制造“無人”概念不同，菜鳥更注重智能設備的平臺化和快速落地，目標是要讓絕大多數物流企業(yè)都能用得起世界領先的技術。
6月27-28日，在“第四屆在線供應鏈金融推進大會”上，菜鳥網絡供應鏈總經理趙威在論壇期間做了主題分享，趙總表示，菜鳥網絡的供應鏈金融是基于阿里生態(tài)而來，嚴格來講做供應鏈金融并不是我們主動去做的。這要從兩方面來說。
一是是商家，在淘寶、天貓有非常的多的賣家，為了讓消費者有更好的購物體驗，商家都需要備大量的貨，從而不得不背負很大的備貨資金壓力。而他們又不是重資產的企業(yè)，很難在傳統金融機構融到資。
二是物流企業(yè)，因為我們前臺是具有巨大的單量，因此，菜鳥有很多的物流合作伙伴。而市場越大物流企業(yè)之間的競爭就越激烈，對物流企業(yè)的要求就更高，但是物流行業(yè)的毛利潤還是很低的，因此，這些物流企業(yè)也存在很大的資金需求來支持其日常的運營。正是基于這兩大原因，菜鳥網絡開始做供應鏈金融。
對于物流企業(yè)方面，我們對其社會融資、車輛以及其他方面做一些資金產品。而對于商家方面，我主要為其提供些倉儲融資、貨押等金融產品。去年剛剛開始的時候，我們的放貸金額也就幾千萬，但經過當年“雙11”的效應之下，我們的放貸規(guī)模就已經達到幾十億。相對于傳統金融的“錦上添花”做法，我們更像是“雪中送炭”。
那么這些商家背靠各大電商平臺，是否可以利用供應鏈金融解決融資的問題？趙威告訴記者，供應鏈融資是可行的。以菜鳥供應鏈為例，平臺商家首先需要入菜鳥倉、商品品類滿足準入周轉要求；對于物流企業(yè)則是與他們有資金結算或者數據關系，只有符合以上要求，才會對其提供融資的資質。
“截至目前，已經為近1000家客戶授信，累計放款金額約50億元。”趙威如是說。
那么電商平臺的供應鏈金融與其他供應鏈金融模式有何不同？趙威告訴記者，首先是基于電商平臺的基礎，其次是通過物流大數據和大數據的風控加工能力，以上兩點是決定其區(qū)別于其他模式的主要因素。
“不僅電商企業(yè)在布局供應鏈金融，眾多連鎖零售企業(yè)也涉足其中，當然最終目的皆是為了解決中小企業(yè)融資難的問題。”業(yè)內一位資深人士表示，供應鏈金融能夠幫助產業(yè)鏈上成員解決企業(yè)資金短缺，更緊密維系產業(yè)鏈上下游關系，通過對整體供應鏈的客戶、中間客戶、供應商的客戶之間的制約，進一步提升部分環(huán)節(jié)中小企業(yè)融資的能力。
現階段，我國中小企業(yè)融資難一直未能得到有效解決，也就為供應鏈金融市場提供了巨大的發(fā)展空間。然而，凡事均有兩面性，供應鏈金融也是一把“雙刃劍”。
“盡管供應鏈金融為中小企業(yè)的資金來源提供了巨大的便利性，但是也具有一定的風險。”從電商企業(yè)的角度分析，趙威認為，一是客戶經營層面的風險；二是供應鏈方面的實操、精細化管理、系統化管理的能力。
如何來避免這些風險？他建議，首先不斷完善客戶過去的數據和實時數據的風控準入及監(jiān)管的模型，其次是完善物流操作流程和庫存管理的運作能力。
