今日，歐洲知名在線交易巨頭Playtech PLC（LSE：PTEC）宣布收購(gòu)全球知名清算機(jī)構(gòu)、銀行間STP交易所 Consolidated Financial Holdings A/S ("CFH")。
該收購(gòu)將進(jìn)一步鞏固Playtech在B2B金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的地位。
CFH的全資子公司CFH Clearing Limited（“CFH Clearing”）由金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）監(jiān)管，Playtech確認(rèn)已收到監(jiān)管局的批準(zhǔn)。
Playtech對(duì)CFH 70％的收購(gòu)活動(dòng)將于2016年11月30日進(jìn)行。剩余30％將授予Playtech和CFH管理團(tuán)隊(duì)認(rèn)沽期權(quán)，并可在2019年行使。
此次收購(gòu)行為將為CFH帶來(lái)的益處如下：
CFH將繼續(xù)作為STP處理的提供者，依托Playtech的規(guī)模和財(cái)務(wù)實(shí)力，將能夠?yàn)榭蛻籼峁└倪M(jìn)的交易條款和更有吸引力的利潤(rùn);
CFH客戶將通過(guò)增加集團(tuán)內(nèi)流動(dòng)性安排，獲得更深的流動(dòng)性池，從而實(shí)現(xiàn)更具競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格和更快的執(zhí)行;
CFH將可以使用Playtech金融部門的各種CFD工具，并在其結(jié)算平臺(tái)提供;
CFH的客戶群將與Playtech集團(tuán)的CRM技術(shù)一起訪問(wèn)Playtech的自有交易平臺(tái)，在Playtech游戲部門的B2B產(chǎn)品內(nèi)實(shí)現(xiàn);
CFH將受益于Playtech領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)其產(chǎn)品和改善客戶體驗(yàn)。
收購(gòu)條款細(xì)節(jié)：
Playtech集團(tuán)將為CFH支付高達(dá)1.2億美元（1.101億歐元）。這包括：
基于無(wú)現(xiàn)金/無(wú)債基礎(chǔ)，CFH全部稀釋后股本的70％的初始代價(jià)為4,340萬(wàn)歐元（3,980萬(wàn)歐元），相當(dāng)于目前EBITDA 7倍的利潤(rùn)率;
剩余30％的付款，將變?yōu)檎J(rèn)購(gòu)期權(quán)，該期權(quán)將于2019年行使，以2018年12月31日截止的年度6倍調(diào)整后的EBITDA計(jì)算，上限為初始的30％（7660萬(wàn)美元）;
CFH的管理層將于完成后繼續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并將保留余下30％的CFH認(rèn)沽期權(quán)。若按計(jì)劃滿足以上條件后，收購(gòu)將在2016年11月30日進(jìn)行并完成，屆時(shí)，也將立即為Playtech帶來(lái)收益。
正如上周在Playtech為投資者和分析師舉辦活動(dòng)時(shí)所述，金融部門在2016年下半年，盡管受到了市場(chǎng)整體波動(dòng)性較低的影響，但仍見(jiàn)證了存款和活躍客戶改善的積極跡象。
Playtech金融部門首席執(zhí)行官Ron Hoffman說(shuō)：
“收購(gòu)CFH將有利于Playtech在B2B金融交易市場(chǎng)的發(fā)展，為未來(lái)的收購(gòu)提供基礎(chǔ)，并成為向客戶提供專有的B2C和B2B平臺(tái)的唯一企業(yè)。CFH已經(jīng)證明了其技術(shù)能力，并且不僅發(fā)展了STP經(jīng)紀(jì)行業(yè)的領(lǐng)先平臺(tái)，而且還與在全球各個(gè)管轄區(qū)運(yùn)營(yíng)的知名零售經(jīng)紀(jì)商以及一系列一級(jí)銀行、主要經(jīng)紀(jì)人、流動(dòng)性提供者建立了長(zhǎng)期關(guān)系。”
“我們歡迎CFH及其管理團(tuán)隊(duì)加入Playtech的金融部門，并相信CFH品牌將繼續(xù)在Playtech家族中蓬勃發(fā)展。 ”
CFH創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Christian Frahm說(shuō)：
“CFH的愿景是始終致力于為世界各地的本地經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提供支持，使他們能夠通過(guò)我們?yōu)榻K端客戶提供獲得定價(jià)，技術(shù)和工具的最佳途徑，使其成功地在其市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)。 作為Playtech的一員，我們能夠獲得最好的技術(shù)，重要的資源和專業(yè)知識(shí)，成為行業(yè)中第一大的B2B提供商。”
