每一個行業、領域的發展都離不開資金，而每一個領域對資金的需求、行業的規則和玩法都有較大的差異。但我做的更多的工作是如何從這些不同的表象中去發現一些模式的共性。
近期，在我了解一些互聯網創業公司時，發現了一個非常有趣的產品，暫且不討論成功與否，個人覺的這個思路還是非常不錯的。于是按照這個思路又去了解了其它行業的相關產品，也確實收獲不少。這類模式的核心是掌握“物”與“資金”，而這也正是供應鏈金融要管理的內容，我們先來看一下這個有趣的產品思路。
這個故事的背景要從農村的痛點開始說起：
1.谷賤傷農現象嚴重：由于糧食是同一季節收割，大量糧食上市勢必會使糧食價格走低，但糧食是生活必需品，需求較為穩定，這就導致農民該年的收入下降。
2.延后銷售導致庫存成本上升：如果農民壓下糧食延后銷售，就要承擔糧食存儲的費用和損耗。
3.谷物工廠存在貨源不穩定，資金缺乏等問題：工廠需要足夠多的資金收購糧食，但商品尚未賣出時沒有現金回流，銀行借貸利息較高。
針對這些問題，該產品提供的一個思路是：
1.農民將糧食存到平臺上，平臺給農民發放存折作為憑證。存入后糧食折算價格略高于市場價（例如市場價 1.12 元/斤，折算為 1.3 元/斤）。
2.農民按存折余額在平臺網點直接消費農資、生活用品、油鹽柴米等商品，存折里的糧食能夠產生利息收入。
3.平臺直接將糧食以貸款的形式輸送給工廠進行加工，工廠生產后直接以本金+利息的形式將收入繳納給平臺。
這個解決思路的確巧妙，于是我在黃金領域也找到了一個類似模式的產品。其模式圖可以歸納如下：
平臺主要為工廠提供珠寶開放式質押服務。工廠可以通過向富甲抵押一部分滯銷的黃金或鉆石等方式獲得資金運轉，而這部分抵押物依然可以由工廠銷售，也可以依托富甲平臺銷售，這樣一方面工廠可以讓滯銷的產品變成流動的現金，另一方面，工廠依托平臺可以拓寬自己的銷售渠道。
此外，平臺向線下門店提供珠寶產品，門店只需要支付一定額度的保證金和利息，便可以進貨銷售，相比以前純線下運作需要籌集一大筆資金才能進夠貨，門店的現金流相對要寬松許多。
這個思路妙在哪里呢？
其實在工廠這一端，是比較普遍的抵押借貸。只是把平時常見的車產、房產換成了黃金珠寶。但是平臺除了要掌管資金流，還順便把這批抵押物（可以稱為開放式抵押）分銷出去。分銷給誰呢？分銷給那些缺少資金進貨的人。
原本黃金、鉆石從礦場出來以后，會經過多個中間商的手才會到達線下實體店中，但是現在，線下門店只需付保證金和利息就可以拿貨（原來需要跟銀行借貸，且利息較高），還通過平臺減少了層層中間商加價。
模式剖析
不論是糧食的案例，還是黃金珠寶的案例，這個模式的成功與否都需要考量以下這四個關鍵要素：品類的特征、儲存點的選擇、物資吸納的方式、下游商家的選擇。接下來我們來逐一說明一下。
品類的特征
這種能夠進行儲存和抵押的物品，一般具備這么幾個特征
1.價格比較透明：這個價格不能是暗箱操作或者不能定價的，比如一個古董花瓶，一副畫，價格因人而異，這些都很難作為一種抵押物存在，當然也有部分平臺從古董入手，但一般會選擇高價值、標準化程度較高的古董作為抵押物；
2.價值較穩定：抵押物必須是能夠長期穩定在某個價格區間，受市場和經濟影響相對較小的，就像黃金通通常用來規避通貨膨脹；
3.流動性較好：這個抵押物在市場上存在較大的需求，在抵押方無法還清款項時可以很快轉手。
物資吸納的方式
剛才的平臺的黃金珠寶資源主要來自B端的商家。我們也可以將黃金珠寶的模式稍作改變，再加入一個C端用戶，即用戶可以將家中閑置的黃金珠放在平臺上，進行理財。針對B端和C端，吸納實物的方式有何不同呢？
針對B端：對企業來說，物資就是庫存，核心要解決的是去庫存，提高資金的流動性。所以當企業出現產品滯銷導致資金短缺的問題時，平臺便處于相對的優勢地位，主要還是解決其資金短缺的問題。另一方面，平臺可以提供一些增值服務，例如幫助其銷售滯銷品，幫助農民采購農資。其實也是在降低平臺的風險。
針對C端：一般來說，C端用戶比較在意的是理財需求，儲存黃金亦或是購買黃金，平臺核心要做的是提高信任背書，否則難以吸引用戶。
而最大的風險就是物資在交給下游廠商后，是否處于正當運作狀態，還是被下游廠商拿去當做抵押物再次進行借貸。所以要對下游商家的庫存和銷售情況進行監督。也就是保證信息的公開透明。
儲存網點的選擇
既然涉及物資的抵押和流轉，必然要考慮線下的儲存網點。儲存網點的選擇一般有，銀行或正規倉儲企業、線下門店。選擇哪一個要看具體的情況：
1. 如果選擇銀行或者是倉儲企業，雖然安全系數較高，但不利于用戶隨存隨取，手續費較高。
2.還要看物資本身的儲存要求，比如糧食的環境要防潮防蟲。
3.選擇線下正規門店的好處是一方面充分利用門店的地理優勢，另一方面是能夠實現線上到線下的導流。
下游商家的選擇
這類模式對下游商家的依賴性很高，平臺需要把平臺上的實物給借貸出去，從而能夠獲得利息。為了降低平臺風險，需要選擇規模較大、聲譽良好的商家。或者是能夠通過其原本上下產業鏈的情況來了解這個企業，例如像黃金行業，其市場集中度較高，獲取信用數據較為方便，不會過于分散。
這個模式不但將資金進行了撮合，還將物資進行了一定的撮合。但是存在的風險也比較大，主要是從品類、物資吸納方式、儲存網點以及下游商家的角度去考慮。
希望給大家提供一些參考意見。
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